Прогноз цін на золото та срібло: геополітика та переговори США та Ірану спричинять волатильність
Ринок дорогоцінних металів готується до тижня високої волатильності, оскільки глобальні інвестори зосереджують увагу на критично важливих дипломатичних переговорах та макроекономічних показниках. Через геополітичну напруженість на Близькому Сході та зміну енергетичних трендів очікується, що ціни як на золото, так і на срібло зазнають значних коливань.
Геополітична напруженість та фактор США — Іран
Основним чинником для цін на дорогоцінні метали наступного тижня стануть переговори високого рівня, заплановані в Бюргеншток, Швейцарія. Очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить дискусії з іранськими офіційними особами після нещодавньої рамкової угоди, спрямованої на припинення бойових дій та відновлення ядерних переговорів.
Результат цих дискусій має вирішальне значення для глобальних настроїв щодо ризиків. Аналітики, зокрема Пранав Мер із JM Financial Services Ltd, припускають, що важливим фактором стане потік сирої нафти, СПГ та сировини через стратегічну Ормузьку протоку. Хоча Іран нещодавно заявив про закриття протоки після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США спростувало це, заявивши, що судноплавство триває без перебоїв. Будь-яка ескалація або прорив у цих переговорах матиме прямий і негайний вплив на попит на золото та срібло як на захисні активи.
Останні показники ринку та внутрішній тиск
Минулий тиждень став періодом корекції для дорогоцінних металів. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото продемонстрували значне падіння, знизившись на ₹3 325 (2,2%) і закріпившись на рівні ₹1,47 лакху за 10 грамів. Ф'ючерси на срібло продемонстрували ще стрімкіше падіння, знизившись на ₹13 001 (5,3%) і закрившись на рівні ₹2,33 лакху за кілограм.
Цьому низхідному тренду сприяли кілька факторів:
- Зміцнення індійської рупії: Сильніша рупія знижує вартість імпортованого золота, що чинить тиск на внутрішні ціни в бік зниження.
- Позиція Федеральної резервної системи США: Яструбина політика ФРС США та зміцнення долара США (індекс долара завершився на рівні близько 100,60) чинили сильний тиск на міжнародні ринки.
- Зниження попиту на захисні активи: Хоча російсько-український конфлікт дещо підтримує ціни, увага значною мірою змістилася на події на Близькому Сході.
Макроекономічні дані, за якими варто стежити
Окрім геополітики, напрямок ринку визначатиме насичений глобальний економічний календар. Інвестори уважно стежать за кількома ключовими показниками, які можуть вплинути на траєкторію відсоткових ставок і міцність валют:
- Монетарна політика Китаю: Рішення Народного банку Китаю щодо політики в понеділок.
- Економічні показники США: Важливі дані, зокрема показники житлового будівництва в США, цифри інфляції за витратами на особисте споживання (PCE) та показники споживчих настроїв.
- Тренди у виробництві: Попередні дані PMI у виробничому секторі та сфері послуг від основних світових економік.
- Коментарі ФРС: Будь-які сигнали від посадовців Федеральної резервної системи щодо майбутніх шляхів зміни відсоткових ставок будуть життєво важливими для власників дорогоцінних металів.
Основні висновки
- Дипломатичний каталізатор: Переговори США та Ірану у Швейцарії є найважливішою геополітичною подією, яка, ймовірно, спричинить коливання цін на золото та срібло.
- Зв'язок з енергетикою: Ціни на дорогоцінні метали залишатимуться тісно пов'язаними з трендами на сиру нафту та СПГ, зокрема щодо стабільності в Ормузькій протоці.
- Економічні перешкоди: На внутрішні ціни продовжуватиме впливати міцність індійської рупії та прогноз Федеральної резервної системи США щодо відсоткових ставок.