Прогноз цін на золото та срібло: геополітична напруженість та переговори між США та Іраном впливатимуть на ціни
Ринок дорогоцінних металів готується до волатильного тижня, оскільки інвестори переключають увагу на дипломатичні переговори з високими ставками та зміну енергетичної динаміки. З огляду на геополітичну напруженість на Близькому Сході та очікування критично важливих макроекономічних даних, очікується, що ціни на золото та срібло зазнають значних коливань.
Геополітичний фокус: дипломатичний розворот між США та Іраном
Головним каталізатором цін на дорогоцінні метали наступного тижня стануть заплановані переговори в Бургеншток, Швейцарія. Після укладення рамкової угоди, спрямованої на припинення бойових дій та відновлення ядерних переговорів, очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить дискусії з іранськими офіційними особами.
Результат цих переговорів має вирішальне значення для глобальних настроїв щодо ризиків. Ринкові аналітики, зокрема Пранав Мер із JM Financial Services Ltd, зазначили, що потік сирої нафти, СПГ та сировини через стратегічну Ормузьку протоку залишається головним предметом занепокоєння. Хоча Іран нещодавно заявив про перекриття протоки після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США спростувало це, заявивши, що судноплавство триває без перебоїв. Будь-яка ескалація або прорив у цих переговорах матиме прямий вплив на попит на золото як на захисний актив.
Останні показники ринку та внутрішній тиск
Минулий тиждень став періодом корекції для дорогоцінних металів: ціни знизилися через зміцнення індійської рупії та послаблення попиту на захисні активи. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото продемонстрували різке падіння на 3 325 рупій (2,2%), закріпившись на рівні 1,47 лак рупій за 10 грамів. Ф'ючерси на срібло постраждали ще сильніше, впавши на 13 001 рупію (5,3%) і закрившись на рівні 2,33 лак рупій за кілограм.
Джатін Тріведі з LKP Securities підкреслив, що тиск на зниження посилився через падіння цін на енергоносії та «яструбину» позицію Федеральної резервної системи США. Крім того, зміцнення рупії знизило вартість імпортованого золота в Індії, що додало ще більше тиску на внутрішні ціни.
Ключові макроекономічні дані, за якими варто стежити
Окрім геополітичного ландшафту, щільний глобальний економічний календар визначатиме напрямок руху долара США і, відповідно, цін на дорогоцінні метали. Інвестори уважно стежать за кількома ключовими показниками:
- Монетарна політика: коментарі посадовців Федеральної резервної системи щодо майбутньої траєкторії відсоткових ставок.
- Економічний пульс Китаю: рішення щодо політики Народного банку Китаю, заплановане на понеділок.
- Інфляція та настрої: показники інфляції за індексом витрат на особисте споживання (PCE) у США та дані про споживчі настрої.
- Тенденції у виробництві: попередні дані PMI у виробничому секторі та сфері послуг від основних світових економік.
Оскільки індекс долара США залишається критичним фактором — нещодавно він завершився на рівні близько 100,60 — будь-яка зміна сили долара негайно вплине на ф'ючерси Comex на золото та срібло.
Основні висновки
- Геополітична волатильність: переговори між США та Іраном у Швейцарії та потенційні перебої в Ормузькій протоці є основними чинниками майбутнього попиту на захисні активи.
- Вплив валюти та енергії: зміцнення індійської рупії та коливання цін на сиру нафту продовжують чинити стримуючий вплив на внутрішні ціни на золото та срібло.
- Моніторинг макроданих: інвесторам необхідно стежити за даними про інфляцію PCE у США та коментарями Федеральної резервної системи, щоб оцінити майбутній рівень відсоткових ставок та їхній вплив на дорогоцінні метали.