Прогноз цін на золото та срібло: геополітика та переговори США-Іран стануть рушійними факторами

Інвестори на ринку дорогоцінних металів опинилися перед обличчям вирішального тижня, оскільки геополітична напруженість на Західному Азії та критичні макроекономічні дані готуються визначити наступний рух цін на золото та срібло. Очікується, що через заплановані у Швейцарії важливі дипломатичні дискусії ціни на дорогоцінні метали зазнають значної волатильності, зумовленої енергетичними ринками та глобальними настроями щодо ризиків.

Геополітичний каталізатор: переговори США та Ірану

Основним рушійним фактором цін на дорогоцінні метали наступного тижня стануть переговори високого рівня, заплановані в Бургеншток, Швейцарія. Очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить дискусії з іранськими офіційними особами після укладення рамкової угоди, спрямованої на припинення бойових дій та відновлення ядерних переговорів.

Результат цих переговорів має вирішальне значення. Аналітики, зокрема Пранав Мер із JM Financial Services Ltd, припускають, що динаміка цін на золото та срібло може залишатися «боковим трендом або корекцією», оскільки ринки реагуватимуть на потоки сирої нафти, СПГ та сировини через стратегічну Ормузьку протоку. Хоча Іран нещодавно заявив про закриття протоки після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США заперечило це, заявивши, що судноплавство триває без перебоїв. Будь-яка ескалація або прорив у цих переговорах матиме прямий вплив на попит на активи-сховища.

Останні показники ринку та вплив валют

Минулого тижня спостерігалася значна корекція цін на дорогоцінні метали. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото впали на ₹3 325 (2,2%), встановившись на рівні ₹1,47 лакху за 10 грамів, тоді як ф'ючерси на срібло продемонстрували різкіше падіння на ₹13 001 (5,3%), закрившись на рівні ₹2,33 лакху за кілограм.

Цьому низхідному тренду сприяли кілька факторів:

  • Зміцнення індійської рупії: Сильніша рупія знижує вартість імпортованого золота, чинячи тиск на внутрішні ціни.
  • Сила долара США: Індекс долара США завершився на позначці близько 100,60, що стримувало міжнародні ціни.
  • «Яструбина» позиція ФРС: Жорстка («яструбина») політика Федеральної резервної системи США та падіння цін на енергоносії створили перешкоди для зростання цін на метали.

На світових ринках ф'ючерси на золото Comex закрилися на рівні 4 245,9 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку впало на 2,03% до 66,32 доларів США за унцію.

Ключові макроекономічні дані, за якими варто стежити

Окрім геополітики на Західному Азії, насичений глобальний економічний календар надасть інвесторам необхідні дані для коригування своїх позицій. Наступний тиждень містить кілька важливих публікацій:

  1. Монетарна політика: Рішення Народного банку Китаю щодо політики в понеділок та різні коментарі посадовців Федеральної резервної системи щодо траєкторії відсоткових ставок.
  2. Інфляція та настрої: Показники інфляції за індексом витрат на особисте споживання (PCE) у США та дані про споживчі настрої.
  3. Виробництво та житло: Попередні дані PMI у виробничому секторі та секторі послуг від основних економік, а також дані щодо житлового будівництва в США.

Основні висновки

  • Геополітична чутливість: Переговори США та Ірану у Швейцарії є найважливішою змінною, яка має потенціал впливати на ціни залежно від енергетичної безпеки та настроїв щодо ризиків.
  • Валютна кореляція: Внутрішні ціни на золото залишатимуться дуже чутливими до зміцнення індійської рупії та індексу долара США.
  • Фокус на макроданих: Інвесторам необхідно стежити за інфляцією PCE у США та коментарями Федеральної резервної системи, щоб оцінити майбутній напрямок відсоткових ставок та їхній вплив на дорогоцінні метали.