Прогноз цен на золото и серебро: геополитика и переговоры США и Ирана станут ключевыми драйверами

Инвесторы на рынке драгоценных металлов вступают в неделю высоких ставок: геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и критически важные макроэкономические данные определят дальнейшую динамику цен на золото и серебро. В связи с проведением важных дипломатических дискуссий в Швейцарии ожидается значительная волатильность цен на драгоценные металлы, вызванная ситуацией на энергетических рынках и глобальными настроениями в отношении рисков.

Геополитический катализатор: переговоры между США и Ираном

Основным драйвером цен на драгоценные металлы на предстоящей неделе станут переговоры высокого уровня, запланированные в Бургенштоке, Швейцария. Ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавит дискуссии с иранскими официальными лицами в рамках рамочного соглашения, направленного на прекращение боевых действий и возобновление ядерных переговоров.

Исход этих переговоров имеет решающее значение. Аналитики, включая Пранава Меру из JM Financial Services Ltd, предполагают, что динамика цен на золото и серебро может оставаться «боковой или корректирующей», поскольку рынки будут реагировать на потоки сырой нефти, СПГ и сырья через стратегический Ормузский пролив. Хотя Иран недавно заявил о закрытии пролива после израильских ударов по Ливану, Центральное командование США опровергло это заявление, утверждая, что судоходство продолжается бесперебойно. Любая эскалация или прорыв в этих переговорах окажут прямое влияние на спрос на защитные активы.

Недавние рыночные показатели и влияние валют

На прошлой неделе на рынке драгоценных металлов произошла значительная коррекция. На бирже Multi Commodity Exchange (MCX) фьючерсы на золото упали на ₹3 325 (2,2%), установившись на уровне ₹1,47 лакха за 10 граммов, в то время как фьючерсы на серебро продемонстрировали более резкое снижение на ₹13 001 (5,3%), закрывшись на отметке ₹2,33 лакха за килограмм.

Этому нисходящему тренду способствовали несколько факторов:

  • Укрепление индийской рупии: Укрепление рупии снижает стоимость импортируемого золота, оказывая понижательное давление на внутренние цены.
  • Сила доллара США: Индекс доллара США завершился на уровне около 100,60, что оказало давление на международные цены.
  • «Ястребиная» позиция ФРС: «Ястребиная» политика Федеральной резервной системы США и падение цен на энергоносители создали препятствия для роста цен на драгоценные металлы.

На мировых рынках фьючерсы на золото Comex закрылись на уровне 4 245,9 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке снизилось на 2,03% до 66,32 доллара США за унцию.

Ключевые макроэкономические данные, за которыми стоит следить

Помимо геополитики на Ближнем Востоке, насыщенный глобальный экономический календарь предоставит инвесторам необходимые данные для корректировки своих позиций. На предстоящей неделе ожидается несколько важных публикаций:

  1. Денежно-кредитная политика: Решение Народного банка Китая по понедельникам и различные комментарии официальных лиц Федеральной резервной системы относительно траектории процентных ставок.
  2. Инфляция и настроения: Данные по инфляции в США на основе расходов на личное потребление (PCE) и показатели потребительских настроений.
  3. Производство и жилье: Предварительные данные PMI в производственном секторе и сфере услуг крупнейших экономик, а также данные по рынку жилья в США.

Основные выводы

  • Геополитическая чувствительность: Переговоры между США и Ираном в Швейцарии являются наиболее значимой переменной, способной вызвать резкие колебания цен в зависимости от ситуации с энергетической безопасностью и настроений в отношении рисков.
  • Валютная корреляция: Внутренние цены на золото будут по-прежнему крайне чувствительны к курсу индийской рупии и индексу доллара США.
  • Фокус на макроданных: Инвесторам необходимо следить за инфляцией PCE в США и комментариями Федеральной резервной системы, чтобы оценить будущую динамику процентных ставок и ее влияние на драгоценные металлы.