Прогноз цен на золото и серебро: геополитика и глобальные данные станут драйверами рынка
Рынок драгоценных металлов готовится к волатильной неделе, так как инвесторы переключают внимание на важные дипломатические переговоры в Швейцарии и меняющуюся энергетическую динамику. Поскольку золото и серебро находятся в фазе коррекции, предстоящее сочетание переговоров между США и Ираном и критически важных макроэкономических данных станет основным катализатором движения цен.
Геополитическая напряженность и переговоры между США и Ираном
Основным центром внимания для инвесторов в драгоценные металлы станут предстоящие дискуссии в Бюргеншток, Швейцария. Ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавит переговоры с иранскими официальными лицами после подписанного на прошлой неделе рамочного соглашения, направленного на прекращение боевых действий и возобновление ядерных переговоров.
Исход этих переговоров имеет решающее значение для глобального отношения к рискам. Любой прорыв или срыв коммуникации может немедленно повлиять на спрос на защитные активы. Кроме того, рынок внимательно следит за Ормузским проливом; хотя Иран недавно заявил о закрытии водного пути после израильских ударов в Ливане, Центральное командование США утверждает, что судоходство продолжается бесперебойно. Любые нарушения потоков сырой нефти, СПГ и сырья через этот стратегический коридор окажут прямое влияние на цены на драгоценные металлы.
Последние рыночные показатели и внутреннее давление
На прошлой неделе на рынке драгоценных металлов наблюдался значительный нисходящий тренд. На Мультитоварной бирже (MCX) фьючерсы на золото продемонстрировали резкое падение, снизившись на 3 325 рупий (2,2%) и установившись на уровне 147 000 рупий за 10 граммов. Фьючерсы на серебро упали еще сильнее — на 13 001 рупию (5,3%), закрывшись на отметке 233 000 рупий за килограмм.
На международных рынках фьючерсы на золото Comex немного выросли, закрывшись на уровне 4 245,9 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке снизилось на 2,03% до 66,32 доллара США за унцию. Внутренние цены находятся под двойным давлением: «ястребиной» позиции Федеральной резервной системы США и укрепления индийской рупии. Укрепление рупии имеет особое значение, так как оно снижает стоимость импортируемого золота с учетом доставки, создавая дополнительное понижательное давление на местные цены.
Ключевые макроэкономические данные, за которыми стоит следить
Помимо геополитики, направление рынка будет диктовать насыщенный глобальный экономический календарь. Инвесторы ищут сигналы относительно траектории процентных ставок, которые оказывают сильное влияние на бездоходные активы, такие как золото. Ключевые показатели включают:
- Денежно-кредитная политика: решение Народного банка Китая в понедельник и комментарии официальных лиц Федеральной резервной системы США.
- Инфляция и настроения: данные по инфляции в США на основе расходов на личное потребление (PCE) и показатели потребительских настроений.
- Экономические показатели: предварительные данные PMI в производственном секторе и сфере услуг крупнейших экономик, а также данные по рынку жилья в США.
- Валютные тренды: сила индекса доллара США, который недавно колебался в районе 100,60, продолжает оказывать давление на международные цены на драгоценные металлы.
Основные выводы
- Геополитический катализатор: переговоры между США и Ираном в Швейцарии и возможные перебои в Ормузском проливе являются наиболее значимыми факторами волатильности цен на золото и серебро.
- Влияние валюты и политики: сильный доллар США и «ястребиные» комментарии ФРС остаются основными препятствиями для драгоценных металлов.
- Внутренняя динамика: в Индии укрепление рупии будет играть решающую роль в определении стоимости импорта и местных цен на золото.