Прогноз цін на золото та срібло: геополітична напруженість та переговори між США та Іраном визначатимуть динаміку цін
Оскільки світовий ринок дорогоцінних металів входить у критичну фазу, інвестори готуються до волатильності, спричиненої дипломатичними переговорами з високими ставками та зміною енергетичної динаміки. Після корекційної фази цін на дорогоцінні метали наступні кілька днів будуть визначатися геополітичними подіями на Близькому Сході та великим обсягом макроекономічних даних.
Геополітичний поворот: переговори між США та Іраном у Швейцарії
Основним чинником для цін на золото та срібло наступного тижня стануть дискусії на високому рівні, заплановані в Бургеншток, Швейцарія. Після нещодавньої рамкової угоди, спрямованої на припинення бойових дій та відновлення ядерних переговорів, очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить переговори з іранськими офіційними особами.
Результат цих переговорів має вирішальне значення для глобальних настроїв щодо ризиків. Хоча Іран нещодавно заявив про перекриття Ормузької протоки після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США заперечило це, заявивши, що судноплавство залишається безперебійним. Будь-яка ескалація або прорив у ситуації навколо цієї стратегічної водного шляху матимуть негайний вплив на ринки сирої нафти, СПГ та потоки дорогоцінних металів, безпосередньо впливаючи на динаміку цін на дорогоцінні метали.
Останні показники ринку та внутрішній тиск
Минулого тижня дорогоцінні метали зіткнулися зі значними труднощами, завершивши період у низхідному тренді. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото продемонстрували різке падіння на ₹3 325, або 2,2%, встановившись на рівні ₹1,47 лакху за 10 грамів. Ф'ючерси на срібло продемонстрували ще стрімкіше падіння на ₹13 001, або 5,3%, закрившись на рівні ₹2,33 лакху за кілограм.
Кілька факторів сприяли цій корекційній фазі:
- Валютна стабільність: Зміцнення індійської рупії знизило вартість імпорту золота, що посилило тиск на внутрішні ціни.
- Домінування долара США: Посилення долара США, індекс долара якого завершився на рівні близько 100,60, тиснуло на міжнародні ціни.
- Монетарна політика: Яструбина позиція Федеральної резервної системи США та падіння цін на енергоносії ще більше послабили привабливість золота та срібла як захисних активів.
Ключові макроекономічні показники, за якими варто стежити
Окрім геополітики, насичений глобальний економічний календар надасть дані, необхідні інвесторам для оцінки майбутньої траєкторії відсоткових ставок. Аналітики припускають, що динаміка цін на дорогоцінні метали може залишатися «боковим або корекційним» трендом до моменту публікації цих ключових показників.
Інвесторам слід уважно стежити за:
- Діями центральних банків: Рішення Народного банку Китаю щодо політики в понеділок та майбутні коментарі посадовців Федеральної резервної системи.
- Інфляцією та споживчими даними: Показниками інфляції за індексом витрат на особисте споживання (PCE) у США та даними про споживчі настрої.
- Тенденціями у виробництві: Попередніми даними PMI для промислового сектору та сфери послуг від основних світових економік.
- Економічним здоров'ям США: Даними про ринок житла в США та їхнім впливом на економіку в цілому.
Основні висновки
- Геополітична чутливість: Переговори між США та Іраном у Швейцарії та стабільність в Ормузькій протоці є найважливішими факторами майбутньої волатильності.
- Вплив валюти та відсоткових ставок: Сильний долар США та яструбині сигнали ФРС продовжують чинити тиск на ціни на золото та срібло.
- Ринки, керовані даними: Глобальні макроекономічні дані, зокрема інфляція PCE у США та рішення Китаю щодо політики, визначатимуть напрямок наступного основного тренду.