'எளிதான பணம்' எனும் வலிகளால் சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் பாதிக்கப்படக்கூடும் என நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், விரைவாகப் பணக்காரர் ஆக வேண்டும் என்ற ஆசையினால் ஏற்படும் ஆபத்துகளைப் பற்றி நவீன முதலீட்டாளர்களுக்கு எச்சரிக்கை செய்ய, தனது இளமைக் காலத்தில் ஒரு பிரமிட் திட்டத்திற்கு (pyramid scheme) பலியான அனுபவத்தைப் பகிர்ந்துள்ளார். அதிக லாபம் தரும் கவர்ச்சிகள் பெரும்பாலும் பெரும் நிதி அபாயங்களையும் மோசடி கட்டமைப்புகளையும் மறைத்து வைத்திருக்கும் என்பதை அவரது அனுபவம் ஒரு கடுமையான நினைவூட்டலாக அமைகிறது.

நிதி மோசடியில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, 18 வயதில் ஒரு மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) நிறுவனத்தில் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் ஈடுபட்டதாக காமத் வெளிப்படுத்தினார். அந்த நிறுவனம் இறுதியில் சரிந்து, அது ஒரு பிரமிட் திட்டம் என்பது தெரியவந்தது. தனது ஆரம்பகால வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) பணம் திரட்ட வேண்டும் என்ற அவசரத்தினால், அந்த நிறுவனம் தன்னை ஏமாற்றியது மட்டுமல்லாமல், அந்த நிறுவனம் வீழ்ச்சியடைவதற்கு முன்பே மற்றவர்களையும் தெரியாமல் அந்தத் திட்டத்தில் இணைத்ததாகவும் காமத் ஒப்புக்கொண்டார்.

அவரது அனுபவம் ஒரு உளவியல் ரீதியான வலியைச் சுட்டிக்காட்டுகிறது: மூலதனத்தைப் பெற வேண்டும் என்ற ஆசை பெரும்பாலும் ஒரு நபரின் விவேகத்தை மழுங்கச் செய்து, உண்மையான மதிப்புமிக்க சேவைகளை உருவாக்குவதை விட, புதிய நபர்களைச் சேர்ப்பதற்கே முக்கியத்துவம் அளிக்கும் கட்டமைப்புகளுக்கு அவர்களை அடிமையாக்கிவிடுகிறது.

இந்தியாவில் பிரமிட் திட்டங்களின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நாடு முழுவதும் நிதிசார் அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், மோசடித் திட்டங்கள் அச்சுறுத்தும் வகையில் தொடர்ந்து பெருகி வருவதாக காமத் குறிப்பிட்டார். இந்தியாவில் நிலவும் இந்த மோசமான சூழலை விளக்க, அவர் சில அதிர்ச்சியூட்டும் புள்ளிவிவரங்களைக் குறிப்பிட்டார்:

• அதிர்வெண்: நாட்டில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• தாக்கம்: 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• நிதி இழப்பு: 2015 நிலவரப்படி, மதிப்பிடப்பட்ட இழப்புகள் ₹10 லட்சம் கோடியைத் தொட்டன; தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலில் இந்தத் தொகை இன்னும் மிக அதிகமாக இருக்கும் என்று காமத் கூறுகிறார்.

இந்தத் தரவுகள் இவை தனிப்பட்ட சம்பவங்கள் அல்ல, மாறாக மில்லியன் கணக்கான நடுத்தர வர்க்கத்தினர் மற்றும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களைப் பாதிக்கும் ஒரு முறையான சிக்கல் என்பதை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன.

நவீன பங்குச் சந்தையில் 'எளிதான பணம்' எனும் மாயை

பாரம்பரிய பிரமிட் திட்டங்களுக்கும் தற்போதைய இந்தியப் பங்குச் சந்தையின் போக்கிற்கும் இடையே நேரடித் தொடர்பை காமத் சுட்டிக்காட்டினார். சமீபகாலமாக சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு அதிகரித்துள்ளதால், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் எளிதானது என்ற எண்ணம் மக்களிடையே வளர்ந்து வருகிறது.

பங்குகளில் "எளிதான பணம்" கிடைக்கும் என்ற கருத்து ஆபத்தானது என்று அவர் எச்சரித்தார். "அது உண்மையில் இல்லை, அதன் விளைவுகள் ஒவ்வொரு கணக்கிற்கும் அமைதியாக வந்து சேரும்," என்று அவர் கூறினார். நிதித்துறையின் ஒரு அடிப்படை விதியை அவர் வலியுறுத்தினார்: ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Fixed Deposit - FD) விட மிக அதிக லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும், அதற்கு இணையான அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கும். வாக்குறுதி அளிக்கப்படும் லாபம் அதிகமாக இருந்தால், அசல் தொகையை இழக்கும் வாய்ப்பும் அதிகமாக இருக்கும்.

எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் கண்டறிதல்

தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, பரிந்துரை அடிப்படையிலான (referral-based) மாதிரிகளைக் குறித்து முதலீட்டாளர்கள் மிகுந்த எச்சரிக்கையுடன் இருக்குமாறு காமத் வலியுறுத்தினார். ஒரு மோசடியைக் கண்டறிய அவர் ஒரு தெளிவான விதியைக் கூறினார்: ஒரு திட்டம், ஒரு முறையான தயாரிப்பு அல்லது சேவையின் மூலம் வருமானம் ஈட்டுவதை விட, புதிய நபர்களை அந்தத் தளத்திற்கு அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் மட்டுமே நீங்கள் செல்வத்தைச் சேர்க்க முடியும் என்று கூறினால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• பரிந்துரை சார்ந்த மாதிரிகளைக் கவனியுங்கள்: புதிய நபர்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம் "எளிதான பணம்" ஈட்டுவதற்கு முன்னுரிமை அளிக்கும் எந்தவொரு திட்டமும் பிரமிட் மோசடியின் முக்கிய எச்சரிக்கை அறிகுறியாகும்.
• இடர்-லாபத் தொடர்பு: வங்கி FD போன்ற பாரம்பரிய அளவுகோல்களை விட அதிக லாபம் தரும் முதலீடுகள் அதிக அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கும் என்பதை எப்போதும் நினைவில் கொள்ளுங்கள்; செல்வத்தைப் பெருக்குவதற்கு குறுக்கு வழிகள் ஏதுமில்லை.
• சந்தேகத்துடன் அணுகுவது அவசியம்: "எளிதான வர்த்தக லாபம்" குறித்த சமூக ஊடகப் பரபரப்புகள், பங்குச் சந்தையின் இயல்பான ஏற்ற இறக்கங்கள் குறித்த உங்கள் விவேகத்தை மழுங்கச் செய்ய அனுமதிக்காதீர்கள்.