การเทขายหุ้นกลุ่ม AI ฉุดวอลล์สตรีทมุ่งสู่การขาดทุนรายสัปดาห์

วงจรความตื่นตัวในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเผชิญกับการพิสูจน์ความจริง เมื่อการเทขายอย่างรุนแรงในหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI ฉุดดัชนีหลักของสหรัฐฯ ให้ติดลบ การปรับฐานครั้งนี้กำลังคุกคามที่จะหยุดสถิติขาขึ้นที่ยาวนานของวอลล์สตรีท โดยมีสาเหตุมาจากความกังวลว่ามูลค่าหุ้นที่สูงลิ่วอาจไม่สอดคล้องกับผลประกอบการที่กำลังจะประกาศออกมา

การปรับฐานของกลุ่ม AI ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อดัชนีสหรัฐฯ

เมื่อวันศุกร์ ดัชนี Nasdaq Composite ที่เน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลง 1% ขณะที่ S&P 500 ลดลง 0.6% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ก็เผชิญกับแรงกดดันขาลงเช่นกัน โดยปรับตัวลดลง 223 จุด หรือ 0.4% ความผันผวนนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญ เนื่องจาก S&P 500 กำลังมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงรายสัปดาห์เป็นครั้งที่สองในรอบเพียง 13 สัปดาห์

การลดลงนี้ไม่ได้เกิดขึ้นกับหุ้นทุกตัวอย่างเท่าเทียมกัน ที่น่าสนใจคือ หุ้นส่วนใหญ่ในดัชนี S&P 500 กลับมีการซื้อขายในระดับที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI มีน้ำหนักมหาศาลในดัชนีระดับโลก การปรับตัวลดลงของบริษัทเหล่านี้จึงส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวมอย่างไม่สมส่วน

ยักษ์ใหญ่เซมิคอนดักเตอร์และบิ๊กเทคเผชิญแรงกดดัน

Micron Technology กลายเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ฉุดตลาด โดยราคาหุ้นร่วงลงถึง 5.5% นี่ถือเป็นการกลับทิศทางที่สำคัญสำหรับผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้ ซึ่งราคาหุ้นเคยพุ่งขึ้นเกือบสี่เท่าในปีนี้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากการขับเคลื่อนของ AI

นอกจากนี้ ความกังวลในกลุ่มอุตสาหกรรมยังเพิ่มขึ้นเมื่อ Apple ส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นราคาสินค้าหลายรายการเพื่อชดเชยต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น สิ่งนี้กระตุ้นความกังวลในหมู่นักลงทุนว่าต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอาจบั่นทอนความต้องการของผู้บริโภค ซึ่งจะทำให้ภาพรวมการเติบโตของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ซับซ้อนยิ่งขึ้น ในขณะเดียวกัน SpaceX ซึ่งมีส่วนได้ส่วนเสียในบริษัท AI อย่าง xAI ก็ปรับตัวลดลง 1% โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การเข้าสู่ตลาดวอลล์สตรีทเมื่อไม่นานมานี้

ผลกระทบลูกโซ่ทั่วโลก: ตลาดเอเชียและตลาดพลังงาน

ความอ่อนแอของตลาดสหรัฐฯ เกิดขึ้นตามหลังการเทขายครั้งใหญ่ในตลาดเอเชีย ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นร่วงลง 4.2% นำโดยการดิ่งลง 12.5% ของ SoftBank Group Corp. การลดลงของ SoftBank เป็นผลมาจากรายงานที่ว่า OpenAI อาจเลื่อนการทำ IPO ที่หลายคนตั้งตารอออกไปเป็นปีหน้า ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ส่งผลกระทบต่อความสามารถของ SoftBank ในการสร้างรายได้จากการลงทุนในช่วงแรก

ในเกาหลีใต้ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดย SK Hynix ร่วงลง 8.4% และ Samsung Electronics ลดลง 5.3%

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยี ราคาน้ำมันมีการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในเอเชียตะวันตกเริ่มคลี่คลายลง ราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 3% อยู่ที่ 73.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ลดลง 3.2% อยู่ที่ 69.65 ดอลลาร์ ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.39% ซึ่งช่วยบรรเทาความกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงซึ่งส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความกังวลด้านมูลค่าหุ้น AI: นักลงทุนกำลังตั้งคำถามว่าการเติบโตของกำไรในปัจจุบันจะสามารถรองรับการพุ่งขึ้นอย่างมหาศาลของราคาหุ้นกลุ่ม AI ในช่วงปีที่ผ่านมาได้หรือไม่
• ความผันผวนของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์: ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ เช่น Micron, SK Hynix และ Samsung กำลังเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก ซึ่งส่งผลกระทบต่อดัชนีเทคโนโลยีทั่วโลก
• การแพร่ระบาดทั่วโลก: การปรับฐานที่นำโดยกลุ่ม AI เป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นพร้อมกันทั่วโลก โดยส่งผลกระทบต่อดัชนีหลักในสหรัฐฯ ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ในเวลาเดียวกัน