การเปิดตัวออปชัน SpaceX ทำสถิติปริมาณการซื้อขายมหาศาล ขณะที่นักลงทุนแห่เก็งกำไรขาขึ้น

การเปิดตัวการซื้อขายออปชันของ SpaceX ได้สร้างบรรทัดฐานใหม่ทางประวัติศาสตร์ในตลาดการเงิน โดยมีลักษณะเด่นคือความกระตือรือร้นของนักลงทุนอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ในขณะที่เหล่านักเทรดต่างเร่งหาช่องทางเข้าลงทุนในอาณาจักรการบินและอวกาศของ Elon Musk ปริมาณกิจกรรมที่มหาศาลนี้ได้ทำให้ SpaceX กลายเป็นขุมพลังหลักในระบบนิเวศของตราสารอนุพันธ์

ปริมาณการซื้อขายทำลายสถิติในวันแรก

การเปิดตัวออปชันของ SpaceX เริ่มต้นอย่างร้อนแรง โดยมีการเปลี่ยนมือของสัญญามากกว่า 500,000 สัญญาภายในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย จนกระทั่งเวลา 11:40 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ปริมาณการซื้อขายรวมพุ่งสูงขึ้นถึงประมาณ 869,000 สัญญา ข้อมูลจาก Trade Alert ระบุว่า ผลงานนี้ทำให้ SpaceX กลายเป็นบริษัทที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในบรรดาบริษัทต่างๆ ในวันแรกของการซื้อขายออปชัน

ความต้องการมหาศาลนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพฤติกรรมของนักลงทุน เนื่องจากผู้เล่นในตลาดต่างมองหาวิธีการที่มีต้นทุนต่ำในการเก็งกำไรเกี่ยวกับอนาคตของการสำรวจอวกาศและเทคโนโลยีที่เชื่อมโยงกับ AI ที่น่าสนใจคือ ในแง่ของปริมาณสัญญาของบริษัทรายเดียวในวันเปิดตัว มีเพียง Tesla เท่านั้นที่ทำสถิติได้สูงกว่าออปชันของ SpaceX

มุมมองตลาดเชิงบวกและอัตราส่วน Call-to-Put

มุมมองของตลาดที่มีต่อการเปิดตัวครั้งนี้ดูเป็นบวกอย่างล้นหลาม ข้อมูลบ่งชี้ว่า Call options ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเดิมพันว่าราคาจะเพิ่มขึ้น มีปริมาณมากกว่า Put options (การเดิมพันว่าราคาจะลดลง) ในอัตราส่วน 1.5 ต่อ 1 ความเอนเอียงในเชิงบวก (bullish skew) นี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังไล่ล่าโอกาสในการเติบโตของราคาหุ้นบริษัทอย่างดุเดือด

การพุ่งขึ้นของการซื้อ Call options นี้ส่งผลโดยตรงต่อราคาหุ้นอ้างอิง นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความต้องการที่รุนแรงเช่นนี้สามารถกระตุ้นให้เกิด "gamma squeeze" ได้ เมื่อผู้ดูแลสภาพคล่อง (market makers) ขาย Call options ให้แก่นักลงทุน พวกเขาจำเป็นต้องซื้อหุ้น SpaceX อ้างอิงเพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge) ของตนเอง วงจรการซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้สามารถสร้างแรงกดดันในขาขึ้น ซึ่งจะผลักดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้นไปอีก ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เคยเกิดขึ้นกับ Tesla มาก่อน

มูลค่าบริษัทพุ่งสูงขึ้นและการครองตลาด

ความตื่นตัวในตลาดออปชันนี้เกิดขึ้นตามหลังสัปดาห์ที่ประสบความสำเร็จอย่างล้นหลามของ SpaceX โดยในวันศุกร์ก่อนการเปิดตัวออปชัน ราคาหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 25% ส่งผลให้มูลค่าบริษัททะลุระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์ และภายในวันอังคาร หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 14% มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) ของ SpaceX ก็พุ่งแซงหน้า Amazon.com และ Microsoft ไปชั่วขณะ ตอกย้ำตำแหน่งการเป็นหนึ่งในห้าบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก

ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่า SpaceX กำลังอยู่ในเส้นทางที่จะพัฒนาหนึ่งในระบบนิเวศอนุพันธ์ที่มีความลึกที่สุดในตลาดหุ้นรายตัว สิ่งนี้เป็นผลมาจากปริมาณการซื้อขายหุ้นที่สูง การมีฐานนักลงทุนที่ทับซ้อนกับ Tesla อย่างมีนัยสำคัญ และความต้องการเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่สูงในสภาวะที่มีความผันผวนสูง

ประเด็นสำคัญ