การเปิดตัวออปชัน SpaceX สร้างสถิติปริมาณการซื้อขายสูงสุด ขณะที่นักลงทุนเดิมพันกับอุตสาหกรรมอวกาศ

การเปิดตัวการซื้อขายออปชันของ SpaceX ได้สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาดการเงิน โดยมีการบันทึกปริมาณการซื้อขายที่สูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักลงทุนต่างเร่งหาโอกาสในการลงทุนในบริษัทด้านอากาศยานและอวกาศยักษ์ใหญ่ของ Elon Musk การพุ่งขึ้นอย่างมหาศาลนี้ตอกย้ำถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta assets) ซึ่งเชื่อมโยงกับอนาคตของการสำรวจอวกาศและปัญญาประดิษฐ์

ปริมาณการซื้อขายที่สูงเป็นประวัติการณ์ในวันแรก

การเปิดตัวออปชันของ SpaceX เริ่มต้นขึ้นอย่างยิ่งใหญ่ โดยสร้างบรรทัดฐานใหม่ให้กับบริษัทต่างๆ ในวันแรกของการซื้อขายออปชัน จากข้อมูลของ Trade Alert พบว่ามีการเปลี่ยนมือของสัญญามากกว่า 500,000 สัญญาภายในชั่วโมงแรกของการซื้อขายเพียงอย่างเดียว และเมื่อถึงเวลา 11:40 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดได้พุ่งสูงขึ้นถึงประมาณ 869,000 สัญญา

กิจกรรมนี้ทำให้ SpaceX กลายเป็นชื่อที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดเท่าที่เคยมีมาในช่วงการเปิดตัวออปชัน หากพิจารณาถึงผลกระทบต่อตลาดโดยรวม ออปชันของ SpaceX เป็นสัญญาของบริษัทเดี่ยวที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองในวันอังคาร โดยเป็นรองเพียง Tesla เท่านั้น ความต้องการที่สูงนี้ได้รับแรงขับเคลื่อนจากนักลงทุนที่มองหาวิธีต้นทุนต่ำในการเข้าถึงการเติบโตของมูลค่าบริษัท SpaceX ที่รวดเร็ว หรือเพื่อใช้ในการป้องกันความเสี่ยง (hedge) ของสถานะที่มีอยู่เดิม

มุมมองเชิงบวก (Bullish Sentiment) และโอกาสในการเกิด Gamma Squeeze

ข้อมูลตลาดบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวก (bullish sentiment) ที่แข็งแกร่งในกลุ่มเทรดเดอร์ โดย Call options ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาที่กำหนดไว้ มีปริมาณมากกว่า Put options (สิทธิในการขาย) ในอัตราส่วน 1.5 ต่อ 1 ผู้เชี่ยวชาญ รวมถึง Brent Kochuba จาก SpotGamma ตั้งข้อสังเกตว่าความต้องการ Call options ที่หนาแน่นนี้ น่าจะมีส่วนช่วยผลักดันโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงแรกของหุ้นอ้างอิง

นักวิเคราะห์ยังกำลังเฝ้าติดตามการเกิด "gamma squeeze" อย่างใกล้ชิด เมื่อผู้ดูแลสภาพคล่อง (market makers) ขาย call options พวกเขาจำเป็นต้องซื้อหุ้นอ้างอิงเพื่อป้องกันความเสี่ยง เนื่องจาก SpaceX เป็นสินทรัพย์ที่มีลักษณะเฉพาะซึ่งไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงด้วยเครื่องมืออื่นได้ แรงซื้อนี้จึงสามารถสร้างวงจรป้อนกลับ (feedback loop) ที่ผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นไปอีก ปรากฏการณ์นี้เคยเกิดขึ้นมาแล้วกับหุ้นที่มีความผันผวนสูงอื่นๆ เช่น Tesla

มูลค่าบริษัทพุ่งสูงขึ้นจนเทียบเคียงยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีระดับโลก

ความตื่นตัวในตลาดอนุพันธ์นี้เกิดขึ้นตามหลังผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมในตลาดหุ้น โดยหุ้นของ SpaceX พุ่งขึ้นมากกว่า 25% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ส่งผลให้มูลค่าบริษัททะลุระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์ และในวันอังคาร หุ้นได้ปรับตัวขึ้นอีก 14% ซึ่งส่งผลให้มูลค่าบริษัทพุ่งแซงหน้า Amazon และขึ้นไปเหนือ Microsoft ได้ในช่วงเวลาสั้นๆ

SpaceX กำลังก้าวขึ้นสู่การเป็นหนึ่งในห้าบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกอย่างรวดเร็ว การเติบโตอย่างก้าวกระโดดนี้ได้รับแรงหนุนจากอาณาจักรที่แผ่ขยายของบริษัท ซึ่งมีการบูรณาการเทคโนโลยีการบินและอวกาศเข้ากับศักยภาพที่สำคัญในภาคส่วน AI นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า SpaceX จะพัฒนาหนึ่งในระบบนิเวศอนุพันธ์ที่ลึกที่สุดในตลาดหุ้นรายตัว อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่าความผันผวนที่สูงและส่วนต่างราคาเสนอซื้อเสนอขายที่กว้าง มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเนื่องจากจำนวนหุ้นหมุนเวียนที่มีจำกัด

สรุปประเด็นสำคัญ