Sự ra mắt của quyền chọn SpaceX ghi nhận khối lượng kỷ lục khi các nhà đầu tư đặt cược vào không gian

Việc ra mắt giao dịch quyền chọn SpaceX đã tạo ra những cú sốc trên thị trường tài chính, ghi nhận khối lượng giao dịch chưa từng có khi các nhà đầu tư đổ xô tìm kiếm cơ hội tiếp cận gã khổng lồ hàng không vũ trụ của Elon Musk. Sự gia tăng mạnh mẽ này nhấn mạnh sự thèm khát ngày càng tăng đối với các tài sản có hệ số beta cao liên quan đến tương lai của khám phá không gian và trí tuệ nhân tạo.

Khối lượng giao dịch chưa từng có trong ngày đầu tiên

Việc triển khai quyền chọn SpaceX đã chứng kiến một khởi đầu lịch sử, thiết lập một cột mốc mới cho các công ty trong ngày đầu tiên giao dịch quyền chọn. Theo dữ liệu từ Trade Alert, hơn 500.000 hợp đồng đã được chuyển nhượng chỉ trong giờ giao dịch đầu tiên. Đến 11:40 sáng (giờ ET), tổng khối lượng đã tăng lên khoảng 869.000 hợp đồng.

Hoạt động này khiến SpaceX trở thành cái tên được giao dịch nhiều nhất từ trước đến nay trong đợt ra mắt quyền chọn. Xét về tác động tổng thể lên thị trường, quyền chọn SpaceX là hợp đồng công ty riêng lẻ được giao dịch nhiều thứ hai vào thứ Ba, chỉ đứng sau Tesla. Nhu cầu cao này được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư đang tìm kiếm những cách thức chi phí thấp để tiếp cận sự tăng trưởng định giá nhanh chóng của SpaceX hoặc để phòng hộ (hedge) cho các vị thế hiện có của họ.

Tâm lý lạc quan và tiềm năng xảy ra hiện tượng Gamma Squeeze

Dữ liệu thị trường cho thấy tâm lý lạc quan (bullish) mạnh mẽ trong cộng đồng các nhà giao dịch. Quyền chọn mua (call options), cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu với mức giá ấn định, đã vượt xa quyền chọn bán (put options - quyền bán) với tỷ lệ 1,5:1. Các chuyên gia, bao gồm Brent Kochuba từ SpotGamma, lưu ý rằng nhu cầu mua quyền chọn call lớn này có khả năng đã góp phần vào đà tăng trưởng sớm của cổ phiếu cơ sở.

Các nhà phân tích cũng đang theo dõi sát sao khả năng xảy ra hiện tượng "gamma squeeze". Khi các nhà tạo lập thị trường (market makers) bán quyền chọn mua, họ phải mua cổ phiếu cơ sở để phòng ngừa rủi ro. Vì SpaceX là một tài sản độc nhất không thể được phòng hộ bằng các công cụ khác, áp lực mua này có thể tạo ra một vòng lặp phản hồi, đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa. Hiện tượng này trước đây đã được quan sát thấy ở các cổ phiếu có biến động cao khác như Tesla.

Định giá tăng vọt hướng tới các gã khổng lồ công nghệ toàn cầu

Sự cuồng nhiệt trên thị trường phái sinh diễn ra sau một màn trình diễn xuất sắc trên thị trường cổ phiếu. Cổ phiếu SpaceX đã tăng hơn 25% vào thứ Sáu tuần trước, đẩy định giá của công ty vượt mốc 2 nghìn tỷ USD. Vào thứ Ba, cổ phiếu đã tăng thêm 14%, nhất thời đưa định giá của công ty vượt qua Amazon và tạm thời vượt qua cả Microsoft.

SpaceX đang nhanh chóng vươn lên trở thành một trong năm công ty giá trị nhất thế giới. Sự trỗi dậy thần tốc này được thúc đẩy bởi đế chế rộng lớn của công ty, nơi tích hợp công nghệ hàng không vũ trụ với tiềm năng đáng kể trong lĩnh vực AI. Các nhà phân tích kỳ vọng SpaceX sẽ phát triển một trong những hệ sinh thái phái sinh sâu nhất trong thị trường cổ phiếu đơn lẻ, mặc dù họ cảnh báo rằng biến động cao và chênh lệch giá mua-bán rộng có khả năng xảy ra do lượng cổ phiếu lưu hành hạn chế.

Những điểm chính cần lưu ý