ตลาดสหรัฐฯ ร่วง หลังเฟดส่งสัญญาณปรับท่าทีเป็นสายเหยี่ยวและอาจขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต

วอลล์สตรีทเผชิญกับการเทขายอย่างหนักเมื่อวันพุธที่ผ่านมา เนื่องจากดัชนีหลักต่างร่วงลงภายหลังการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ความเชื่อมั่นของนักลงทุนแย่ลงเมื่อการคาดการณ์ใหม่และถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยว (hawkish) จากประธานเฟด Kevin Warsh บ่งชี้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นทางเลือกที่อาจเกิดขึ้นเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

เฟดคงอัตราดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณปรับเปลี่ยนท่าทีเป็นสายเหยี่ยว

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50%-3.75% ตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ผลจากการประชุมได้สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาด การคาดการณ์รายไตรมาสของธนาคารกลางเผยให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในแนวโน้มเชิงนโยบาย โดยเจ้าหน้าที่ 9 รายคาดว่าจะมีอย่างน้อยหนึ่งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2026

สิ่งสำคัญคือ แถลงการณ์เชิงนโยบายล่าสุดได้ตัดข้อความก่อนหน้านี้ที่เคยส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ออกไป นอกจากนี้ ประธาน Kevin Warsh ยังได้แหวกแนวจากธรรมเนียมปฏิบัติเดิมของเฟด โดยเลือกที่จะไม่ส่งการคาดการณ์เส้นทางการปรับอัตราดอกเบี้ย แต่กลับเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างเข้มงวดต่อเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งนักวิเคราะห์ตีความว่าเป็นการส่งสัญญาณว่าเฟดพร้อมที่จะดำเนินมาตรการเชิงรุกเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความผันผวนของราคาน้ำมันที่ได้รับแรงกดดันจากสงครามในอิหร่าน

ปฏิกิริยาของตลาด: S&P 500 และ Nasdaq ปิดลบ

ท่าทีเชิงสายเหยี่ยวของเฟดส่งผลให้ดัชนีหลักของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างกว้างขวาง โดย S&P 500 ลดลง 89.59 จุด หรือ 1.19% ปิดที่ 7,421.76 ขณะที่ Nasdaq Composite ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลงหนักกว่า โดยลดลง 349.14 จุด หรือ 1.32% ปิดที่ 26,027.21 แม้แต่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ก็ไม่รอดพ้น โดยลดลง 499.18 จุด (0.96%) ปิดที่ 51,494.99

ความเชื่อมั่นของนักเทรดเปลี่ยนไปอย่างมากภายหลังการประกาศ โดยข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่จนถึงสิ้นปีดิ่งลงจาก 40% ในวันอังคาร เหลือเพียง 15.7% ในวันพุธ ปัจจุบัน ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสเกือบ 38% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ภายในเดือนธันวาคม และมีโอกาส 33% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกมากขึ้นที่ 50 basis points

ข้อมูลเศรษฐกิจและตลาดน้ำมันที่ผันผวน

ความผันผวนของตลาดซับซ้อนยิ่งขึ้นจากสัญญาณทางเศรษฐกิจที่หลากหลายและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเกินคาด ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคในกลุ่มยานยนต์ที่สูงขึ้น แม้ว่าราคาน้ำมันเบนซินจะปรับตัวสูงขึ้นก็ตาม

นอกจากนี้ การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นต่อข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้มลายหายไปหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ชี้แจงว่าข้อตกลงดังกล่าวยังไม่มีผลเป็นทางการ ภัยคุกคามจากความขัดแย้งที่อาจปะทุขึ้นใหม่ส่งผลให้ราคาน้ำมันขยับสูงขึ้น ซึ่งเป็นการเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เฟดต้องเข้ามาจัดการในขณะนี้

ในส่วนของความเคลื่อนไหวหุ้นรายตัว หุ้นของ CME Group ปรับตัวลดลงหลังจากมีข่าวว่า CEO Terry Duffy จะเปลี่ยนผ่านไปดำรงตำแหน่ง Executive Chairman ในวันที่ 1 มีนาคม ในทางกลับกัน หุ้นของ Allbirds พุ่งสูงขึ้นหลังจากบริษัทเปลี่ยนชื่อแบรนด์เป็น "Smartbird" หลังจากการปรับเปลี่ยนทิศทางธุรกิจไปสู่ AI และการแต่งตั้งอดีตผู้บริหารจาก Amazon อย่าง Nadia Carlsten เข้าดำรงตำแหน่ง CEO

สรุปประเด็นสำคัญ