ABD Piyasaları Karışık: Micron'un Yapay Zeka Yükselişi, Apple'ın Fiyat Artışı Kayıplarını Dengeliyor
ABD borsaları Perşembe günü farklı bir performans sergiledi; yapay zeka odaklı yarı iletken hisselerindeki devasa artış, teknoloji sektöründeki önemli kayıpların ortasında Dow Jones için bir tampon görevi gördü. Bellek çip üreticileri iyimser beklentilerle yükselirken, tüketici teknolojisi devleri artan üretim maliyetleri ve fiyat düzenlemeleri nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
Micron ve Qualcomm, Yapay Zeka Odaklı Yarı İletken Yükselişine Liderlik Ediyor
Yarı iletken endüstrisi, özellikle yapay zeka patlamasıyla bağlantılı şirketler aracılığıyla piyasa kazançlarının ana itici gücü oldu. Micron Technology, Wall Street beklentilerini önemli ölçüde aşan çeyreklik kâr ve gelir bildiriminin ardından hisselerinin %9,7 oranında yükseldiğini gördü. Daha da önemlisi Micron, mevcut çeyrek için beklenenden daha güçlü bir gelir tahmini yayınlayarak, yapay zeka ile ilgili hisselerin potansiyel aşırı değerlenmesine ilişkin yatırımcı endişelerini yatıştırmaya yardımcı oldu.
Qualcomm da yükselişe katılarak %3,1 oranında değer kazandı. Çip üreticisi, yapay zekanın hızlı genişlemesinin veri merkezleri gibi akıllı telefon dışı sektörlerden gelen gelirleri 2029 mali yılına kadar 40 milyar ABD dolarına ulaştıracağını öngörerek oldukça iyimser bir uzun vadeli büyüme tahmini sundu. Bu iyimserlik, Güney Koreli SK Hynix'in %13,1 oranında sıçrayarak Kospi'deki %5,4'lük artışa katkıda bulunduğu Asya piyasalarında da yankı buldu.
Apple, Artan Maliyetler ve Fiyat Artışlarının Baskısıyla Karşı Karşıya
Çip üreticilerinin aksine, Apple hisseleri %4,8 oranında düştü. Bu düşüş, teknoloji devinin artan giderleri dengelemek için çeşitli ürün gruplarında fiyat artışları uygulayacağına dair haberlerin ardından geldi. Analistler, Mac bilgisayarlarda %15 ile %20 arasında değişen fiyat artışları görüldüğünü belirtti.
Apple üzerindeki baskı iki ucu keskin bir kılıçtan kaynaklanıyor: Daha yüksek bellek ve depolama maliyetleri, bir yandan Micron gibi yarı iletken üreticilerine fayda sağlarken, diğer yandan cihaz üreticileri için üretim giderlerini artırıyor. Bu değişim, yapay zeka altyapı sağlayıcılarının artan kârlılığı ile tüketici donanımı şirketlerinin karşı karşıya kaldığı marj baskıları arasındaki büyüyen gerilimi vurguluyor.
Enflasyon Verileri ve Hazine Tahvil Getirileri Piyasaları İstikrara Kavuşturuyor
Genel piyasa duyarlılığı, son ABD enflasyon verilerinden ve düşen Hazine tahvil getirilerinden destek aldı. Enflasyonun temel göstergelerinden biri olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksi, Nisan ayındaki %3,8 seviyesinden Mayıs ayında %4,1'e yükselerek ivme kazandı; bu durum büyük ölçüde ekonomistlerin beklentileriyle örtüştü ve piyasa oynaklığını engelledi.
Sonuç olarak, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, Çarşamba günü kaydedilen %4,41 seviyesinden %4,36'ya geriledi. Ayrıca, Brent petrolün varil başına %0,1 düşerek 73,81 ABD dolarına gerilemesiyle enerji fiyatları dengeleyici bir etki yarattı. İran çatışması sırasında görülen önceki zirvelerden yaşanan geri çekilme, enflasyonist baskıların önümüzdeki aylarda hafifleyebileceğine dair umutları artırdı.
Önemli Çıkarımlar
- Yapay Zeka Momentumu: Micron'un %9,7'lik devasa sıçraması ve Qualcomm'un 40 milyar ABD doları tutarındaki büyüme tahmini, yatırımcıların yapay zeka yarı iletken döngüsüne olan güveninin devam ettiğini vurguluyor.
- Tüketici Teknolojisinde Zorluklar: Apple'ın %4,8'lik düşüşü, artan bileşen maliyetlerinin etkisini ve bunun Mac kullanıcıları için önemli fiyat artışlarına yol açtığını gösteriyor.
- Makroekonomik İstikrar: Düşen Hazine tahvil getirileri ve beklentilerle uyumlu enflasyon verileri, küresel piyasa hareketleri için destekleyici bir zemin oluşturdu.