Różne nastroje na rynkach w USA: Hossa AI w Micron równoważy spadki Apple spowodowane podwyżkami cen

Amerykański rynek akcji wykazał zróżnicowaną tendencję w czwartek, ponieważ potężny wzrost akcji producentów półprzewodników napędzanych przez AI zapewnił bufor dla indeksu Dow Jones w obliczu znaczących strat w sektorze technologicznym. Podczas gdy producenci chipów pamięci wystrzelili w górę dzięki optymistycznym prognozom, giganci technologii konsumenckiej mierzyli się z trudnościami wynikającymi z rosnących kosztów produkcji i korekt cenowych.

Micron i Qualcomm przewodzą wzrostom sektora półprzewodników napędzanego przez AI

Branża półprzewodników okazała się głównym motorem wzrostów rynkowych, szczególnie dzięki spółkom powiązanym z boomem na sztuczną inteligencję. Akcje Micron Technology wzrosły o 9,7% po ogłoszeniu kwartalnych zysków i przychodów, które znacząco przekroczyły oczekiwania Wall Street. Co istotne, Micron przedstawił silniejsze od oczekiwanych prognozy przychodów na bieżący kwartał, co pomogło uspokoić obawy inwestorów dotyczące potencjalnego przewartościowania akcji związanych z AI.

Qualcomm również dołączył do rajdu, zyskując 3,1%. Producent chipów przedstawił bardzo optymistyczną prognozę długoterminowego wzrostu, przewidując, że szybka ekspansja AI doprowadzi do wzrostu przychodów z sektorów niezwiązanych ze smartfonami — takich jak centra danych — do poziomu 40 miliardów USD do roku fiskalnego 2029. Optymizm ten znalazł odzwierciedlenie na rynkach azjatyckich, gdzie południowokoreański SK Hynix wzrósł o 13,1%, przyczyniając się do 5,4-procentowego wzrostu indeksu Kospi.

Apple pod presją rosnących kosztów i podwyżek cen

W jaskrawym kontraście do producentów chipów, akcje Apple spadły o 4,8%. Spadek ten nastąpił po wiadomościach, że technologiczny gigant wdraża podwyżki cen w kilku liniach produktów, aby zrekompensować rosnące wydatki. Analitycy zauważyli, że ceny komputerów Mac wzrosną o 15% do 20%.

Presja na Apple wynika z działania „obosiecznego miecza”: wyższe koszty pamięci i pamięci masowej jednocześnie przynoszą korzyści producentom półprzewodników, takim jak Micron, jednocześnie zwiększając koszty produkcji dla producentów urządzeń. Ta zmiana podkreśla rosnące napięcie między gwałtownie rosnącą rentownością dostawców infrastruktury AI a presją na marże, z którą mierzą się firmy produkujące sprzęt konsumencki.

Dane o inflacji i rentowności obligacji skarbowych stabilizują rynki

Szersze nastroje rynkowe otrzymały wsparcie dzięki niedawnym danym o inflacji w USA oraz spadkowi rentowności obligacji skarbowych. Indeks wydatków konsumpcyjnych osobistych (PCE), kluczowa miara inflacji, wykazał przyspieszenie do 4,1% w maju z 3,8% w kwietniu, co w dużej mierze pokryło się z oczekiwaniami ekonomistów i zapobiegło zmienności na rynku.

W rezultacie rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji skarbowych USA spadła do 4,36% z 4,41% odnotowanych w środę. Dodatkowo ceny energii zadziałały stabilizująco, przy czym ropa Brent spadła o 0,1% do poziomu 73,81 USD za baryłkę. Odwrót od wcześniejszych szczytów obserwowanych podczas konfliktu z Iranem wzmocnił nadzieje, że presja inflacyjna może ulec złagodzeniu w nadchodzących miesiącach.

Kluczowe wnioski

• Impuls AI: Potężny skok Micron o 9,7% oraz prognoza wzrostu Qualcomm na poziomie 40 miliardów USD podkreślają utrzymującą się pewność inwestorów co do cyklu półprzewodników dla AI.
• Trudności w sektorze technologii konsumenckich: Spadek Apple o 4,8% uwypukla wpływ rosnących kosztów komponentów, co prowadzi do znaczących podwyżek cen dla użytkowników komputerów Mac.
• Stabilność makroekonomiczna: Spadek rentowności obligacji skarbowych oraz dane o inflacji zgodne z oczekiwaniami zapewniły sprzyjające tło dla ruchów na rynkach globalnych.