Смешанная динамика на рынках США: ралли акций Micron на фоне ИИ-бума компенсирует падение Apple из-за повышения цен
В четверг на фондовом рынке США наблюдалась разнонаправленная динамика: масштабный рост акций производителей полупроводников, ориентированных на ИИ, смягчил падение индекса Dow Jones на фоне значительных потерь в технологическом секторе. В то время как производители чипов памяти взлетели на фоне оптимистичных прогнозов, технологические гиганты потребительского сектора столкнулись с трудностями из-за роста производственных затрат и корректировки цен.
Micron и Qualcomm лидируют в росте полупроводникового сектора на базе ИИ
Полупроводниковая промышленность стала основным драйвером рыночного роста, в частности, благодаря компаниям, связанным с бумом искусственного интеллекта. Акции Micron Technology подскочили на 9,7% после публикации квартальной прибыли и выручки, которые значительно превысили ожидания Уолл-стрит. Что немаловажно, Micron представила более оптимистичный прогноз выручки на текущий квартал, чем ожидалось, что помогло успокоить инвесторов относительно возможной переоценки акций, связанных с ИИ.
Qualcomm также присоединилась к ралли, поднявшись на 3,1%. Производитель чипов представил крайне оптимистичный прогноз долгосрочного роста, предсказав, что стремительное развитие ИИ приведет к тому, что выручка в не-смартфонных секторах — таких как центры обработки данных — достигнет 40 млрд долларов США к 2029 финансовому году. Этот оптимизм отразился и на азиатских рынках: акции южнокорейской SK Hynix подскочили на 13,1%, что способствовало росту индекса Kospi на 5,4%.
Apple сталкивается с давлением из-за роста затрат и повышения цен
В резком контрасте с производителями чипов, акции Apple упали на 4,8%. Снижение последовало за новостями о том, что технологический гигант внедряет повышение цен на несколько линеек продукции, чтобы компенсировать растущие расходы. Аналитики отметили, что цены на компьютеры Mac вырастут на 15–20%.
Давление на Apple вызвано «палкой о двух концах»: рост стоимости памяти и накопителей одновременно приносит выгоду производителям полупроводников, таким как Micron, и увеличивает производственные расходы производителей устройств. Этот сдвиг подчеркивает растущую напряженность между стремительно растущей прибыльностью поставщиков инфраструктуры ИИ и давлением на маржу, с которым сталкиваются компании, производящие потребительское оборудование.
Данные по инфляции и доходность казначейских облигаций стабилизируют рынки
Общие рыночные настроения получили поддержку благодаря недавним данным по инфляции в США и снижению доходности казначейских облигаций. Индекс расходов на личное потребление (PCE), ключевой показатель инфляции, показал ускорение до 4,1% в мае по сравнению с 3,8% в апреле, что в целом совпало с ожиданиями экономистов и предотвратило волатильность рынка.
В результате доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,36% с 4,41%, зафиксированных в среду. Кроме того, стабилизирующий эффект оказали цены на энергоносители: нефть марки Brent снизилась на 0,1% до 73,81 доллара США за баррель. Снижение по сравнению с предыдущими максимумами, наблюдавшимися во время конфликта с Ираном, укрепило надежды на то, что инфляционное давление может ослабнуть в ближайшие месяцы.
Основные выводы
- Импульс ИИ: Масштабный скачок Micron на 9,7% и прогноз роста Qualcomm в 40 млрд долларов США подчеркивают сохраняющееся доверие инвесторов к циклу полупроводников для ИИ.
- Трудности потребительского техсектора: Падение Apple на 4,8% подчеркивает влияние растущей стоимости компонентов, что ведет к значительному повышению цен для пользователей Mac.
- Макроэкономическая стабильность: Снижение доходности казначейских облигаций и данные по инфляции, соответствующие ожиданиям, создали благоприятный фон для движения мировых рынков.