Ралі акцій ШІ-чипів відновлюється: Micron та Qualcomm забезпечили зростання ринкової вартості на $400 мільярдів

Масштабне зростання акцій виробників напівпровідників вдихнуло нове життя в торгівлю штучним інтелектом, додавши понад 400 мільярдів доларів до сукупної ринкової вартості виробників чипів. Завдяки оптимістичним прогнозам лідерів галузі, це ралі фактично припинило нещодавній скептицизм інвесторів щодо довгострокової прибутковості інфраструктури ШІ.

Micron та Qualcomm очолюють рух

Імпульс задала компанія Micron Technology, чиї акції злетіли на 12% під час подовжених торгів. Цей стрибок став наслідком прогнозу квартального прибутку компанії, який перевищив очікування Wall Street. Оптимістичний прогноз Micron є прямим результатом стрімкого зростання попиту на високопродуктивні чипи пам'яті, які є незамінними компонентами для центрів обробки даних наступного покоління та апаратного забезпечення ШІ.

Водночас Qualcomm зміцнила впевненість інвесторів, переорієнтувавши свою стратегію на ринок центрів обробки даних. Виходячи за межі своєї традиційної сфери домінування — чипів для смартфонів, Qualcomm представила амбітну дорожню карту з метою отримання 15 мільярдів доларів річного доходу від сегмента центрів обробки даних до 2029 року. Така стратегічна диверсифікація сигналізує ринку про те, що екосистема ШІ розширюється далеко за межі споживчих мобільних пристроїв.

Загальне піднесення сектору та постачальники обладнання

Позитивні настрої викликали ефект доміно в усій екосистемі напівпровідників. Конкуренти у сфері накопичувачів пам'яті, зокрема Western Digital, Sandisk та Seagate Technology, зросли більш ніж на 8% під час позабіржових торгів. Інші великі гравці, пов'язані з ШІ, також продемонстрували значне зростання: акції Arm Holdings піднялися на 6%, Marvell Technology — на 4%, а Broadcom додав 2%.

Ралі поширилося і на виробників, які постачають інструменти, необхідні для створення цих передових чипів. Гіганти обладнання для напівпровідникової промисловості, Applied Materials та ASML, зросли більш ніж на 4%. Це свідчить про те, що інвестори роблять ставку на тривалий цикл капітальних витрат, оскільки гонка за створенням апаратного забезпечення з підтримкою ШІ потребує дедалі складніших технологій виробництва.

Подолання скептицизму та побоювань щодо оцінки вартості

Це різке відновлення є особливо значущим з огляду на нещодавню волатильність у секторі. Безпосередньо перед цим ралі індекс PHLX Semiconductor впав на 8% за один день через побоювання, що оцінка вартості компаній у сфері ШІ стала завищеною, а величезні капітальні інвестиції, необхідні для центрів обробки даних, можуть занадто довго окупатися.

Проте фундаментальні показники залишаються винятково міцними. Попри нещодавнє падіння, індекс PHLX Semiconductor зростає приблизно на 90% з початку року. Зокрема, Micron стала справжнім лідером ринку: її акції зросли більш ніж на 260% з початку року. Це відродження свідчить про те, що, попри збереження короткострокової волатильності, основна теза про бум апаратного забезпечення, керований ШІ, залишається незмінною для глобальних інвесторів.

Основні висновки

• Головні фактори зростання: Стійкий попит на чипи пам'яті та ціль Qualcomm щодо доходу від центрів обробки даних у розмірі 15 мільярдів доларів стали основними каталізаторами зростання ринкової вартості на 400 мільярдів доларів.
• Ралі в усій екосистемі: Зростання не обмежилося виробниками чипів, а поширилося на постачальників систем зберігання даних (Western Digital, Seagate) та лідерів у виробництві обладнання (ASML, Applied Materials).
• Стійкий довгостроковий тренд: Попри нещодавні побоювання щодо завищеної вартості, сектор напівпровідників демонструє величезне зростання з початку року, а індекс PHLX Semiconductor зріс майже на 90%.