Đợt tăng giá chip AI bùng nổ trở lại khi Micron và Qualcomm thúc đẩy mức tăng 400 tỷ USD

Một sự tăng trưởng mạnh mẽ của các cổ phiếu bán dẫn đã thổi luồng sinh khí mới vào các giao dịch trí tuệ nhân tạo, đóng góp thêm hơn 400 tỷ USD vào tổng giá trị vốn hóa thị trường của các nhà sản xuất chip. Được thúc đẩy bởi những dự báo lạc quan từ các nhà lãnh đạo ngành, đợt tăng giá này đã dập tắt hiệu quả sự hoài nghi gần đây của các nhà đầu tư về khả năng sinh lời dài hạn của hạ tầng AI.

Micron và Qualcomm dẫn đầu đà tăng

Đà tăng trưởng này được dẫn dắt bởi Micron Technology, với giá cổ phiếu tăng vọt 12% trong phiên giao dịch kéo dài. Bước nhảy vọt này diễn ra sau khi công ty đưa ra dự báo về lợi nhuận hàng quý vượt xa kỳ vọng của Wall Street. Triển vọng lạc quan của Micron là kết quả trực tiếp từ nhu cầu đang tăng cao đối với các loại chip nhớ hiệu suất cao, vốn là những thành phần thiết yếu cho các trung tâm dữ liệu và phần cứng AI thế hệ tiếp theo.

Đồng thời, Qualcomm đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư bằng cách chuyển hướng trọng tâm sang thị trường trung tâm dữ liệu. Vượt ra khỏi thế mạnh truyền thống là chip điện thoại thông minh, Qualcomm đã công bố một lộ trình đầy tham vọng nhằm tạo ra 15 tỷ USD doanh thu hàng năm từ phân khúc trung tâm dữ liệu vào năm 2029. Sự đa dạng hóa chiến lược này gửi tín hiệu tới thị trường rằng hệ sinh thái AI đang mở rộng vượt xa các thiết bị di động tiêu dùng.

Sự khởi sắc trên toàn ngành và các nhà cung cấp thiết bị

Tâm lý tích cực đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa trong toàn bộ hệ sinh thái bán dẫn. Các đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực lưu trữ bộ nhớ, bao gồm Western Digital, Sandisk và Seagate Technology, đều tăng hơn 8% trong phiên giao dịch ngoài giờ. Các tên tuổi lớn khác liên quan đến AI cũng ghi nhận mức tăng đáng kể, với Arm Holdings tăng 6%, Marvell Technology tăng 4% và Broadcom tăng 2%.

Đợt tăng giá còn lan rộng sang các nhà sản xuất cung cấp công cụ cần thiết để chế tạo các loại chip tiên tiến này. Các gã khổng lồ thiết bị bán dẫn Applied Materials và ASML đều tăng hơn 4%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang đặt cược vào một chu kỳ chi tiêu vốn bền vững, khi cuộc đua xây dựng phần cứng hỗ trợ AI đòi hỏi công nghệ sản xuất ngày càng tinh vi hơn.

Vượt qua sự hoài nghi và nỗi lo về định giá

Sự phục hồi mạnh mẽ này đặc biệt có ý nghĩa trong bối cảnh ngành vừa trải qua những biến động gần đây. Ngay trước đợt tăng giá này, Chỉ số Bán dẫn PHLX đã giảm 8% chỉ trong một ngày do lo ngại rằng định giá AI đã quá cao và các khoản đầu tư vốn khổng lồ cần thiết cho các trung tâm dữ liệu có thể mất quá nhiều thời gian để sinh lời.

Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn cực kỳ vững chắc. Bất chấp đợt sụt giảm gần đây, Chỉ số Bán dẫn PHLX vẫn tăng khoảng 90% trong năm nay. Đặc biệt, Micron đã nổi lên như một thế lực trên thị trường, với giá cổ phiếu tăng hơn 260% kể từ đầu năm. Sự trỗi dậy này cho thấy mặc dù biến động ngắn hạn vẫn tồn tại, nhưng luận điểm cốt lõi về sự bùng nổ phần cứng do AI thúc đẩy vẫn được các nhà đầu tư toàn cầu ủng hộ.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Động lực tăng trưởng chính: Nhu cầu chip nhớ mạnh mẽ và mục tiêu doanh thu 15 tỷ USD từ trung tâm dữ liệu của Qualcomm là những chất xúc tác chính cho sự gia tăng 400 tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường.
  • Sự tăng trưởng trên toàn hệ sinh thái: Mức tăng không chỉ giới hạn ở các nhà sản xuất chip mà còn mở rộng sang các nhà cung cấp lưu trữ (Western Digital, Seagate) và các đơn vị dẫn đầu về thiết bị sản xuất (ASML, Applied Materials).
  • Xu hướng dài hạn bền vững: Bất chấp những lo ngại gần đây về việc định giá quá cao, lĩnh vực bán dẫn vẫn cho thấy mức tăng trưởng khổng lồ kể từ đầu năm, với Chỉ số Bán dẫn PHLX tăng gần 90%.