Kết quả kinh doanh bùng nổ của Micron thúc đẩy đợt tăng giá cổ phiếu chip AI toàn cầu

Ngành bán dẫn vừa nhận được một luồng sinh khí mới mạnh mẽ khi kết quả tài chính vượt trội của Micron Technology khơi dậy sự hào hứng của các nhà đầu tư đối với chủ đề trí tuệ nhân tạo (AI). Sau một giai đoạn đánh giá lại định giá, sự tăng vọt của các cổ phiếu chip cho thấy niềm tin được củng cố vào nhu cầu bền vững đối với cơ sở hạ tầng thúc đẩy bởi AI.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ và sự bùng nổ định giá thị trường của Micron

Micron Technology, nhà cung cấp quan trọng chip bộ nhớ băng thông cao (HBM) cho Nvidia, đã gây chấn động thị trường sau khi báo cáo dự báo lợi nhuận và doanh thu hàng quý vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 17% trong phiên giao dịch tiền thị trường tại Mỹ, góp phần làm tăng mạnh vốn hóa thị trường.

Với mức giá 1.237,91 USD, Micron đang trên đà tăng thêm khoảng 214 tỷ USD giá trị thị trường, nâng tổng định giá lên 1,39 nghìn tỷ USD. Sự tăng trưởng thần tốc này đưa Micron vào cùng nhóm dẫn đầu với các gã khổng lồ công nghệ như Meta Platforms (1,41 nghìn tỷ USD) và Tesla (1,42 nghìn tỷ USD). Thành công của công ty được nhấn mạnh bởi con số kinh ngạc 22 tỷ USD từ các cam kết của khách hàng nhằm đảm bảo nguồn cung chip bộ nhớ, cho thấy một thị trường nơi nhu cầu đang vượt xa khả năng cung ứng một cách mạnh mẽ.

Hiệu ứng lan tỏa toàn cầu trên các lĩnh vực công nghệ

"Hiệu ứng Micron" đã lan tỏa khắp toàn cảnh ngành bán dẫn toàn cầu, từ Thung lũng Silicon đến Seoul và Frankfurt. Tại Mỹ, các đối thủ cùng ngành lưu trữ và bộ nhớ là Western Digital và SanDisk đã ghi nhận mức tăng hơn 10%, trong khi Seagate Technology tăng 9%. Qualcomm cũng chứng kiến mức tăng đáng kể gần 12% sau khi đưa ra dự báo doanh số trung tâm dữ liệu đạt 15 tỷ USD vào năm 2029.

Đà tăng trưởng đã lan rộng sang cả Đại Tây Dương và châu Á:

  • Châu Âu: ASML, công ty dẫn đầu về thiết bị chip của Hà Lan, đã tăng gần 4%, trong khi chỉ số công nghệ châu Âu nói chung tăng hơn 2%.
  • Châu Á: Các gã khổng lồ Hàn Quốc SK Hynix và Samsung Electronics lần lượt đóng cửa với mức tăng 13% và 5,3%.

Hơn nữa, kế hoạch huy động tới 29,4 tỷ USD thông qua việc niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ của SK Hynix đã càng làm tăng kỳ vọng của các nhà đầu tư đối với thị trường bộ nhớ toàn cầu.

Nguồn cung thắt chặt và kỷ nguyên mới của nhu cầu bộ nhớ

Các chuyên gia trong ngành cho rằng ngành bán dẫn đã bước vào một "kỷ nguyên mới" với khả năng dự báo chưa từng có. CEO của Micron, Sanjay Mehrotra, lưu ý rằng tình trạng nguồn cung thắt chặt dự kiến sẽ kéo dài đến sau năm 2027, được thúc đẩy bởi các hạn chế về mặt cấu trúc và nhu cầu bùng nổ đối với cơ sở hạ tầng nhà máy AI.

Các nhà phân tích từ D.A. Davidson đã phản ứng với triển vọng này bằng cách nâng mục tiêu giá của Micron lên mức cao nhất trên Wall Street là 2.000 USD. J.P. Morgan cũng đồng tình với tâm lý lạc quan này, lưu ý rằng có "rất ít dấu hiệu của việc sụt giảm nhu cầu". Thay vào đó, sự chuyển dịch sang các thỏa thuận khách hàng dài hạn nhiều năm đang thay đổi căn bản mô hình kinh doanh của các nhà sản xuất bộ nhớ, biến bộ nhớ thành một tài sản chiến lược thiết yếu cho sự phát triển của Trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI).

Các điểm chính cần lưu ý

  • Nhu cầu tăng vọt: Khoản cung ứng cam kết trước trị giá 22 tỷ USD của Micron xác nhận rằng nhu cầu chip bộ nhớ do AI thúc đẩy đang vượt xa nguồn cung toàn cầu hiện tại.
  • Đợt tăng giá thị trường toàn cầu: Đà tăng trưởng không chỉ giới hạn ở Mỹ; mức tăng đáng kể đã được ghi nhận ở các nhà sản xuất thiết bị châu Âu và các ông lớn về bộ nhớ của Hàn Quốc.
  • Triển vọng dài hạn: Các nhà lãnh đạo trong ngành kỳ vọng các hạn chế về nguồn cung cấu trúc và nhu cầu cao sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2027, củng cố vị thế của chip bộ nhớ như một trụ cột chiến lược của nền kinh tế AI.