انتعاش أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي يتجدد مع قيادة Micron وQualcomm لمكاسب بقيمة 400 مليار دولار

أدت طفرة هائلة في أسهم أشباه الموصلات إلى ضخ حياة جديدة في تجارة الذكاء الاصطناعي، مما أضاف أكثر من 400 مليار دولار إلى القيمة السوقية الإجمالية لشركات تصنيع الرقائق. وبفضل التوقعات المتفائلة من قادة الصناعة، نجح هذا الانتعاش في تبديد شكوك المستثمرين الأخيرة بشأن الربحية طويلة الأجل للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

Micron وQualcomm تقودان هذا الانتعاش

قادت شركة Micron Technology هذا الزخم، حيث قفزت أسهمها بنسبة 12% في التداولات الممتدة. وجاءت هذه القفزة في أعقاب توقعات الشركة للأرباح الفصلية التي تجاوزت توقعات "وول ستريت". وتعد نظرة Micron المتفائلة نتيجة مباشرة للطلب المتزايد على رقائق الذاكرة عالية الأداء، والتي تعد مكونات أساسية لمراكز البيانات من الجيل التالي وأجهزة الذكاء الاصطناعي.

وفي الوقت نفسه، عززت Qualcomm ثقة المستثمرين من خلال تحويل توجهها نحو سوق مراكز البيانات. فبعد تجاوز معقلها التقليدي في رقائق الهواتف الذكية، كشفت Qualcomm عن خارطة طريق طموحة لتحقيق إيرادات سنوية بقيمة 15 مليار دولار من قطاع مراكز البيانات بحلول عام 2029. ويشير هذا التنويع الاستراتيجي إلى السوق بأن منظومة الذكاء الاصطناعي تتوسع إلى ما هو أبعد بكثير من الأجهزة المحمولة الاستهلاكية.

انتعاش واسع في القطاع وموردو المعدات

أحدث هذا التفاؤل تأثيراً متسلسلاً عبر منظومة أشباه الموصلات بأكملها. فقد ارتفعت أسهم المنافسين في مجال تخزين الذاكرة، بما في ذلك Western Digital وSandisk وSeagate Technology، بنسبة تزيد عن 8% في التداولات بعد ساعات العمل الرسمية. كما شهد لاعبون رئيسيون آخرون مرتبطون بالذكاء الاصطناعي مكاسب كبيرة، حيث ارتفعت Arm Holdings بنسبة 6%، وMarvell Technology بنسبة 4%، وأضافت Broadcom 2%.

وامتد الانتعاش ليشمل الشركات المصنعة التي توفر الأدوات اللازمة لبناء هذه الرقائق المتقدمة. حيث ارتفعت أسهم عمالقة معدات أشباه الموصلات، Applied Materials وASML، بنسبة تزيد عن 4%. ويشير هذا إلى أن المستثمرين يراهنون على دورة مستدامة من الإنفاق الرأسمالي، حيث تتطلب السباق لبناء أجهزة قادرة على تشغيل الذكاء الاصطناعي تكنولوجيا تصنيع متطورة بشكل متزايد.

التغلب على الشكوك ومخاوف التقييم

يكتسب هذا الارتداد الحاد أهمية خاصة بالنظر إلى التقلبات الأخيرة في هذا القطاع. فقبيل هذا الانتعاش مباشرة، انخفض مؤشر PHLX Semiconductor بنسبة 8% في يوم واحد بسبب المخاوف من أن تقييمات الذكاء الاصطناعي قد أصبحت مبالغاً فيها، وأن الاستثمارات الرأسمالية الضخمة المطلوبة لمراكز البيانات قد تستغرق وقتاً طويلاً جداً لتحقيق الأرباح.

ومع ذلك، لا تزال الأساسيات الجوهرية قوية بشكل استثنائي. فعلى الرغم من الانخفاض الأخير، لا يزال مؤشر PHLX Semiconductor مرتفعاً بنسبة 90% تقريباً لهذا العام. وقد برزت Micron، على وجه الخصوص، كقوة سوقية كبرى، حيث حققت أسهمها مكاسب تزيد عن 260% منذ بداية العام. ويشير هذا الانتعاش إلى أنه بينما تستمر التقلبات قصيرة الأجل، فإن الفرضية الأساسية لطفرة الأجهزة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي لا تزال قائمة للمستثمرين العالميين.

النقاط الرئيسية

• محركات النمو الرئيسية: كان الطلب القوي على رقائق الذاكرة وهدف Qualcomm لتحقيق إيرادات بقيمة 15 مليار دولار من مراكز البيانات هما المحفزان الأساسيان لقفزة القيمة السوقية البالغة 400 مليار دولار.
• انتعاش شامل للمنظومة: لم تقتصر المكاسب على مصنعي الرقائق فحسب، بل امتدت لتشمل مزودي التخزين (Western Digital، Seagate) وقادة معدات التصنيع (ASML، Applied Materials).
• اتجاه طويل الأجل مرن: على الرغم من المخاوف الأخيرة من المبالغة في التقييم، يظهر قطاع أشباه الموصلات نمواً هائلاً منذ بداية العام، حيث ارتفع مؤشر PHLX Semiconductor بنسبة تقارب 90%.