Ціни на золото зростають на тлі тимчасової угоди між Іраном та США, що знижує волатильність на ринку нафти

Ціни на золото продемонстрували стрімке відновлення в четвер, компенсувавши значні втрати попередньої сесії на тлі послаблення геополітичної напруженості після прориву в переговорах між США та Іраном. Зміна геополітичного ландшафту спровокувала ралі на ринку дорогоцінних металів, одночасно призвівши до зниження цін на нафту.

Геополітична деескалація та угода з 14 пунктів

Основним чинником ринкових змін стала тимчасова угода, оприлюднена Сполученими Штатами та Іраном у середу. Ця угода з 14 пунктів продовжує дію режиму припинення вогню, про який було оголошено ще в квітні, ще на 60 днів. Це продовження має на меті створити дипломатичне вікно для обох країн, щоб вони могли домовитися про остаточне, постійне перемир'я.

Хоча угода дає певне перепочинок, атмосфера залишається напруженою. Президент США Дональд Трамп дотримується жорсткої позиції, прямо погрожуючи відновити військові атаки та націлитися на іранських посадовців, якщо вони не виконають зобов'язання, викладені в тексті. Таке поєднання дипломатичного прогресу та триваючих військових погроз підтримує високу волатильність як в енергетичному, так і в сировинному секторах.

Ралі дорогоцінних металів на тлі змін на ринках

Оскільки перспектива відновлення конфлікту на Близькому Сході зменшилася, інвестори знову повернулися до захисних активів. Спотова ціна на золото продемонструвала значне відновлення, зробивши стрибок на 1,5% і досягнувши $4,322.41 за унцію. Це сталося після різкого падіння на 1,7%, зафіксованого в середу. Аналогічно, ф'ючерси на золото США з поставкою в серпні торгувалися на рівні $4,343.10, що на 0,9% менше.

Ралі не обмежилося лише золотом. Інші дорогоцінні метали продемонстрували впевнене зростання в міру зміни ринкових настроїв:

• Срібло: Спотова ціна на срібло підскочила на 2,2% до $69.51 за унцію.
• Платина: Ціни зросли на 1,8%, досягнувши $1,767.53.
• Паладій: Зафіксовано зростання на 2%, ціна становить $1,338.67.

Позиція Федеральної резервної системи та економічні труднощі

Хоча геополітика стала рушійною силою миттєвих коливань цін на сировину, загальний макроекономічний фон залишається складним. Федеральна резервна система нещодавно вирішила залишити відсоткові ставки незмінними, проте прогноз центрального банку став «яструбиним». Оскільки інфляція залишається стійко вищою за цільовий показник у 2%, політики готуються до можливого підвищення ставок.

Згідно з останніми прогнозами, 9 із 19 представників Федеральної резервної системи вважають, що підвищення вартості запозичень буде необхідним пізніше цього року. Очікування жорсткішої монетарної політики вже вплинули на світові ринки, спричинивши падіння основних фондових індексів, зростання доходності облігацій та зміцнення долара США. Для інвесторів це означає, що хоча золото наразі виграє від геополітичних змін, загроза підвищення відсоткових ставок залишається критичним фактором, за яким варто стежити.

Основні висновки

• Геополітичний зсув: 60-денне продовження режиму припинення вогню між США та Іраном призвело до зниження цін на нафту та спровокувало відновлення цін на золото.
• Динаміка дорогоцінних металів: золото, срібло та платина продемонстрували значне зростання, оскільки інвестори шукали захисту в активах-сховищах.
• «Яструбиний» прогноз ФРС: незважаючи на збереження ставок на поточному рівні, Федеральна резервна система натякнула на можливе підвищення ставок пізніше цього року для боротьби з інфляцією.