Ціни на золото зростають, оскільки тимчасова угода між Іраном та США спричиняє падіння цін на нафту
У четвер ціни на золото продемонстрували значне відновлення, зростаючи більш ніж на 1%, щоб компенсувати попередні втрати, оскільки геополітична напруженість змінилася після прориву в переговорах між США та Іраном. Цей рух відбувається на тлі реакції світових ринків на нову тимчасову угоду, спрямовану на деескалацію конфлікту та стабілізацію енергетичних ринків.
Геополітичні зрушення: 14-пунктна угода між Іраном та США
Основним чинником нещодавньої ринкової волатильності стало оприлюднення тексту тимчасової угоди між Сполученими Штатами та Іраном. 14-пунктна угода подовжує режим припинення вогню, спочатку оголошений у квітні, ще на 60 днів, надаючи обом країнам можливість для переговорів щодо остаточного, постійного перемир'я.
Хоча угода пропонує шлях до стабільності, політична ситуація залишається напруженою. Президент США Дональд Трамп дотримується жорсткої позиції, прямо погрожуючи відновити військові атаки та націлитися на іранських чиновників, якщо країна не виконає свої зобов'язання в межах нової структури.
Реакція товарного ринку: ралі золота та дорогоцінних металів
Після падіння на 1,7% у середу, спотова ціна на золото продемонструвала стійке відновлення, зростаючи на 1,5% і досягнувши 4 322,41 долара за унцію. Це відновлення підкреслює роль золота як критично важливого інструменту хеджування в періоди зміни геополітичної впевненості. У той час як спотова ціна на золото зросла, ф'ючерси на золото США з поставкою в серпні продемонстрували невелике зниження на 0,9%, торгуючись на рівні 4 343,10 долара.
Ралі не обмежувалося лише золотом. Інші дорогоцінні метали продемонстрували значне зростання, оскільки інвестори переглядали свої портфелі:
- Спотове срібло: зросло на 2,2% до 69,51 долара за унцію.
- Платина: зросла на 1,8%, досягнувши 1 767,53 долара.
- Паладій: зріс на 2% до 1 338,67 долара.
Водночас ціни на нафту впали, нівелювавши зростання, зафіксоване в середу після появи новин про потенційне припинення вогню, що зменшило безпосередню «військову премію» на енергетичних ринках.
Прогноз Федеральної резервної системи та побоювання щодо інфляції
Додаткову складність ринку додає нещодавня позиція Федеральної резервної системи США. Хоча цього тижня центральний банк залишив відсоткові ставки незмінними, базові прогнози вказують на можливий «яструбиний» поворот у майбутньому. Оскільки інфляція залишається стійко вищою за цільовий показник ФРС у 2%, політики сигналізують про потенційне підвищення відсоткових ставок пізніше цього року.
Дані свідчать про зростаючий консенсус серед офіційних осіб; дев'ятеро з 19 осіб, що приймають рішення, тепер вважають, що підвищення ставки буде необхідним до кінця року. Цей «яструбиний» прогноз уже почав впливати на ширші ринки, сприяючи падінню основних фондових індексів, зростанню доходності облігацій та зміцненню долара США.
Основні висновки
- Геополітична деескалація: Проміжна угода з 14 пунктів між США та Іраном продовжила поточне перемир'я на 60 днів, що вплинуло на волатильність цін на нафту.
- Ралі дорогоцінних металів: Золото, срібло та платина продемонстрували помітне зростання, оскільки інвестори відреагували на зміну геополітичних та економічних сигналів.
- «Яструбині» сигнали ФРС: Попри збереження ставок на поточному рівні, Федеральна резервна система натякнула на можливість майбутнього підвищення для боротьби з інфляцією, що перевищує цільовий показник у 2%.