Розбіжність на ринках США: Dow досягає рекордного максимуму, тоді як Nasdaq знижується напередодні рішення ФРС

У вівторок на Уолл-стріт спостерігався період значної розбіжності: промисловий індекс Dow Jones досяг нового історичного максимуму, тоді як технологічні індекси пішли вниз. Очікуючи на майбутнє рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики, інвестори переорієнтовують капітал із високотехнологічних акцій зростання на сектори, що більш чутливі до економічних чинників.

Dow досягає рекордного максимуму на тлі ротації секторів

У той час як технологічний сектор загалом зазнав відкату, промисловий індекс Dow Jones продемонстрував вражаючу стійкість, зрісши на 345,54 пункта (або на 0,67%) і закрившись на позначці 52 016,57. Це стало другим рекордним закриттям індексу поспіль. Така динаміка свідчить про тактичну ротацію інвесторів, які виходять із переоцінених технологічних акцій і перерозподіляють кошти в промисловий та фінансовий сектори.

На противагу цьому, індекси S&P 500 та Nasdaq Composite закрилися в «червоній зоні». S&P 500 втратив 41,85 пункта, що становить зниження на 0,55%, завершивши торги на рівні 7 512,44 пунктів. Nasdaq Composite продемонстрував більш різке падіння, втративши 301,13 пункта (або 1,15%) і завершивши сесію на позначці 26 382,81. Це зниження відбулося після масштабного ралі в понеділок, коли Nasdaq зріс більш ніж на 3%.

Спад у технологічному секторі та феномен SpaceX

Технологічний сектор, зокрема акції виробників напівпровідників, які стрімко зростали протягом попередніх трьох сесій, зіткнувся з потужним тиском з боку продавців. Марк Лушині, головний інвестиційний стратег Janney Montgomery Scott, зазначив, що після такого різкого зростання сектору потрібна «передишка», перш ніж він зможе продовжити набір темпу.

Помітним винятком на ринку стала компанія SpaceX. Компанія, що займається розробкою ракет та ШІ, продемонструвала значну волатильність; у певний момент сесії її ринкова вартість злетіла вище Amazon і на короткий час перевершила Microsoft. Попри подальше скорочення отриманого прибутку, величезний інтерес до SpaceX підтверджувався рекордними обсягами торгів на ринку опціонів.

Геополітика та ціни на нафту впливають на побоювання щодо інфляції

Енергетичні ринки відіграли вирішальну роль у вівторковій сесії. Котирування ф'ючерсів на нафту в США впали на 5,8% після новин щодо тимчасової угоди між США та Іраном. Ця угода, яка має на меті продовжити режим припинення вогню на 60 днів і відновити судноплавство в Ормузькій протоці, дещо послабила геополітичну напруженість, яка раніше сприяла зростанню цін на нафту.

Падіння цін на нафту є значущим для інвесторів, оскільки висока вартість енергоносіїв історично підживлювала «стійку інфляцію». Нижчі ціни на енергоносії можуть надати Федеральній резервній системі більше простору для маневру в її монетарній політиці, хоча ринок залишається обережним.

Наближення рішення Федеральної резервної системи

Основним чинником ринкових настроїв залишається оновлення політики Федеральної резервної системи, заплановане на середу після обіду. Хоча більшість інвесторів очікують, що ФРС збереже поточні відсоткові ставки в діапазоні від 3,50% до 3,75%, усі погляди прикуті до нового голови ФРС Кевіна Ворша. Ринки шукають конкретних сигналів щодо інфляції, безробіття та ширших економічних перспектив.

Згідно з інструментом FedWatch від CME Group, хоча трейдери очікують, що ставки залишатимуться стабільними протягом більшої частини року, наразі існує 42% ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у грудні.

Ключові висновки