تباين في الأسواق الأمريكية: مؤشر داو جونز يسجل مستوى قياسياً جديداً بينما يتراجع ناسداك قبيل قرار الفيدرالي

شهدت وول ستريت حالة من التباين الملحوظ يوم الثلاثاء، حيث حقق مؤشر داو جونز الصناعي إنجازاً جديداً بينما تراجعت المؤشرات التي تركز على قطاع التكنولوجيا. ومع استعداد المستثمرين لقرار السياسة النقدية المرتقب للاحتياطي الفيدرالي، يشهد السوق تحولاً من أسهم التكنولوجيا ذات النمو المرتفع نحو القطاعات الأكثر حساسية للوضع الاقتصادي.

داو جونز يسجل مستوى قياسياً وسط تدوير القطاعات

في حين واجه قطاع التكنولوجيا الأوسع نطاقاً تراجعاً، أظهر مؤشر داو جونز الصناعي قوة ملحوظة، حيث ارتفع بمقدار 345.54 نقطة، أو بنسبة 0.67%، ليغلق عند 52,016.57 نقطة. ويمثل هذا ثاني إغلاق قياسي متتالٍ للمؤشر. وتشير هذه الحركة إلى عملية تدوير تكتيكية من قبل المستثمرين، حيث انتقلوا من أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة إلى القطاعات الصناعية والمالية.

وفي المقابل، أغلق كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب على انخفاض. فقد خسر مؤشر S&P 500 نحو 41.85 نقطة، بتراجع قدره 0.55%، ليغلق عند 7,512.44 نقطة. وشهد مؤشر ناسداك المركب تراجعاً أكثر حدة، حيث فقد 301.13 نقطة، أو بنسبة 1.15%، ليغلق عند 26,382.81 نقطة. ويأتي هذا التراجع بعد ارتفاع هائل يوم الاثنين، حيث تقدم ناسداك بأكثر من 3%.

تراجع قطاع التكنولوجيا وظاهرة SpaceX

واجه قطاع التكنولوجيا، وخاصة أسهم أشباه الموصلات التي ارتفعت بشكل حاد خلال الجلسات الثلاث الماضية، ضغوط بيع شديدة. وأشار مارك لوشيني، كبير استراتيجيي الاستثمار في Janney Montgomery Scott، إلى أنه بعد هذه المكاسب الكبيرة، يحتاج القطاع إلى "فترة راحة" قبل أن يتمكن من بناء زخم إضافي.

وكانت شركة SpaceX استثناءً ملحوظاً في السوق؛ حيث شهدت شركة الصواريخ والذكاء الاصطناعي تقلبات كبيرة، ففي لحظة ما خلال الجلسة، ارتفعت قيمتها السوقية لتتجاوز Amazon وتتخطى Microsoft لفترة وجيزة. ورغم تراجع مكاسبها اللاحقة، إلا أن الاهتمام الهائل بـ SpaceX تجلى في أحجام التداول القياسية في سوق الخيارات الخاص بها.

الجغرافيا السياسية وأسعار النفط تؤثر على المخاوف من التضخم

لعبت أسواق الطاقة دوراً حاسماً في جلسة يوم الثلاثاء. حيث انخفضت العقود الآجلة للنفط الأمريكي بنسبة 5.8% في أعقاب أنباء تتعلق باتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران. وساهم هذا الاتفاق، الذي يهدف إلى تمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يوماً وإعادة فتح مضيق هرمز، في تخفيف بعض التوترات الجيوسياسية التي كانت قد دفعت أسعار النفط للارتفاع سابقاً.

يُعد انخفاض أسعار النفط أمراً هاماً للمستثمرين لأن تكاليف الطاقة المرتفعة قد غذّت تاريخياً "التضخم المستعصي". وقد يوفر انخفاض أسعار الطاقة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر للمناورة فيما يتعلق بسياساته النقدية، رغم أن السوق لا يزال حذراً.

قرار الاحتياطي الفيدرالي الوشيك

لا يزال المحرك الرئيسي لتوجهات السوق هو تحديث سياسة الاحتياطي الفيدرالي المقرر بعد ظهر يوم الأربعاء. وبينما يتوقع معظم المستثمرين أن يحافظ الفيدرالي على أسعار الفائدة الحالية في نطاق 3.50% إلى 3.75%، تتجه كل الأنظار نحو رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وارش. وتترقب الأسواق إشارات محددة فيما يتعلق بالتضخم، والبطالة، والتوقعات الاقتصادية الأوسع نطاقاً.

ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فبينما يتوقع المتداولون بقاء الأسعار مستقرة لمعظم العام، هناك حالياً احتمال بنسبة 42% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

أهم النقاط المستخلصة