യുഎസ് വിപണികളിൽ വൈവിധ്യം: ഫെഡ് തീരുമാനത്തിന് മുന്നോടിയായി ഡൗ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തിയപ്പോൾ നാസ്ഡാക് ഇടിഞ്ഞു

ചൊവ്വാഴ്ച വോൾ സ്ട്രീറ്റിൽ വിപണികൾ രണ്ട് വ്യത്യസ്ത ദിശകളിലായി നീങ്ങി. സാങ്കേതിക വിദ്യയിൽ അധിഷ്ഠിതമായ സൂചികകൾ ഇടിഞ്ഞപ്പോൾ ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് പുതിയ നാഴികക്കല്ല് പിന്നിട്ടു. ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ വരാനിരിക്കുന്ന നയപരമായ തീരുമാനങ്ങൾക്കായി നിക്ഷേപകർ തയ്യാറെടുക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, വിപണി ഉയർന്ന വളർച്ചയുള്ള ടെക് ഓഹരികളിൽ നിന്ന് സാമ്പത്തിക വ്യതിയാനങ്ങളോട് കൂടുതൽ പ്രതികരിക്കുന്ന മറ്റ് മേഖലകളിലേക്ക് മാറുകയാണ്.

സെക്ടർ റൊട്ടേഷനിടെ ഡൗ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തി

സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ ഇടിവ് രേഖപ്പെടുത്തിയപ്പോൾ, ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് 345.54 പോയിന്റ് (0.67%) ഉയർന്ന് 52,016.57 എന്ന നിലയിൽ വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു. ഇത് സൂചികയുടെ തുടർച്ചയായ രണ്ടാമത്തെ റെക്കോർഡ് ക്ലോസിംഗാണ്. ഉയർന്ന മൂല്യമുള്ള സാങ്കേതിക ഓഹരികളിൽ നിന്ന് വ്യവസായ, സാമ്പത്തിക മേഖലകളിലേക്ക് നിക്ഷേപകർ തന്ത്രപരമായി മാറുന്നതിന്റെ സൂചനയാണിത്.

ഇതിനു വിപരീതമായി, S&P 500, നാസ്ഡാക് കോമ്പോസിറ്റ് എന്നിവ രണ്ടും നഷ്ടത്തിലാണ് വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചത്. S&P 500 41.85 പോയിന്റ് (0.55%) ഇടിഞ്ഞ് 7,512.44 പോയിന്റിൽ എത്തി. നാസ്ഡാക് കോമ്പോസിറ്റ് 301.13 പോയിന്റ് (1.15%) ഇടിഞ്ഞ് 26,382.81 എന്ന നിലയിൽ വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു. തിങ്കളാഴ്ച നാസ്ഡാക് 3 ശതമാനത്തിലധികം മുന്നേറ്റം നടത്തിയ വലിയ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷമാണ് ഈ ഇടിവ് ഉണ്ടായിരിക്കുന്നത്.

സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ ഇടിവും SpaceX പ്രതിഭാസവും

സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ, പ്രത്യേകിച്ച് കഴിഞ്ഞ മൂന്ന് സെഷനുകളിൽ കുതിച്ചുയർന്ന സെമികണ്ടക്ടർ ഓഹരികൾ വലിയ വിൽപ്പന സമ്മർദ്ദത്തെ നേരിട്ടു. ഇത്രയും വലിയ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷം, കൂടുതൽ വേഗത കൈവരിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് ഈ മേഖലയ്ക്ക് ഒരു "വിശ്രമം" (breather) ആവശ്യമാണെന്ന് Janney Montgomery Scott-ലെ ചീഫ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് സ്ട്രാറ്റജിസ്റ്റ് മാർക്ക് ലൂഷിനി നിരീക്ഷിച്ചു.

വിപണിയിലെ ശ്രദ്ധേയമായ ഒരു മാറ്റം SpaceX-ൽ കണ്ടു. റോക്കറ്റ്, AI കമ്പനിയായ SpaceX വലിയ ചാഞ്ചാട്ടം നേരിട്ടു; സെഷന്റെ ഒരു ഘട്ടത്തിൽ ഇതിന്റെ വിപണി മൂല്യം Amazon-നെക്കാൾ ഉയരുകയും താൽക്കാലികമായി Microsoft-നെ മറികടക്കുകയും ചെയ്തു. തുടക്കത്തിലെ ലാഭം കുറഞ്ഞെങ്കിലും, SpaceX-നോടുള്ള വലിയ താൽപ്പര്യം അതിന്റെ ഓപ്ഷൻ മാർക്കറ്റിലെ റെക്കോർഡ് ട്രേഡിംഗ് വോളിയത്തിലൂടെ വ്യക്തമായി.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയവും എണ്ണവിലയും പണപ്പെരുപ്പ ഭീതിയെ ബാധിക്കുന്നു

ചൊവ്വാഴ്ചത്തെ സെഷനിൽ ഊർജ്ജ വിപണികൾ നിർണ്ണായക പങ്ക് വഹിച്ചു. യുഎസ്-ഇറാൻ ഇടക്കാല കരാറിനെക്കുറിച്ചുള്ള വാർത്തയെത്തുടർന്ന് യുഎസ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചറസ് 5.8% ഇടിഞ്ഞു. വെടിനിർത്തൽ 60 ദിവസത്തേക്ക് നീട്ടുന്നതിനും ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വീണ്ടും തുറക്കുന്നതിനുമുള്ള ലക്ഷ്യത്തോടെയുള്ള ഈ കരാർ, നേരത്തെ എണ്ണവില വർദ്ധിപ്പിച്ചിരുന്ന ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങളിൽ ചിലതിന് ആശ്വാസം നൽകി.

എണ്ണവിലയിലുണ്ടായ ഇടിവ് നിക്ഷേപകരെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം വളരെ പ്രധാനപ്പെട്ടതാണ്, കാരണം ഉയർന്ന ഊർജ്ജ ചെലവുകൾ ചരിത്രപരമായി "sticky inflation" (സ്ഥിരമായി നിലനിൽക്കുന്ന പണപ്പെരുപ്പം) വർദ്ധിപ്പിച്ചിട്ടുണ്ട്. ഊർജ്ജവില കുറയുന്നത് ഫെഡറൽ റിസർവിനെ അതിന്റെ സാമ്പത്തിക നയങ്ങളിൽ കൂടുതൽ ഇളവുകൾ നൽകാൻ സഹായിച്ചേക്കാം, എങ്കിലും വിപണി ഇപ്പോഴും ജാഗ്രത പാലിക്കുന്നു.

ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ വരാനിരിക്കുന്ന തീരുമാനം

ബുധനാഴ്ച ഉച്ചയ്ക്ക് ശേഷം നടക്കാനിരിക്കുന്ന ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ നയ പരിഷ്കരണമാണ് വിപണിയുടെ ഗതി നിർണ്ണയിക്കുന്ന പ്രധാന ഘടകം. നിലവിലെ പലിശ നിരക്ക് 3.50% മുതൽ 3.75% വരെ തന്നെ നിലനിർത്തുമെന്ന് ഭൂരിഭാഗം നിക്ഷേപകരും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, എല്ലാവരുടെയും കണ്ണുകൾ പുതിയ ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിലാണ്. പണപ്പെരുപ്പം, തൊഴിലില്ലായ്മ, സാമ്പത്തിക മേഖലയുടെ പൊതുവായ കാഴ്ചപ്പാട് എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള വ്യക്തമായ സൂചനകൾക്കായി വിപണി കാത്തിരിക്കുകയാണ്.

CME ഗ്രൂപ്പിന്റെ FedWatch ടൂൾ പ്രകാരം, വർഷത്തിന്റെ ഭൂരിഭാഗവും പലിശ നിരക്കുകൾ മാറ്റമില്ലാതെ തുടരുമെന്നാണ് വ്യാപാരികൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത് എങ്കിലും, ഡിസംബറിൽ 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ നിലവിൽ 42% സാധ്യതയുണ്ട്.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ