യുഎസ് വിപണികളിൽ വിപരീത ചലനങ്ങൾ: ഫെഡ് തീരുമാനത്തിന് മുന്നോടിയായി നാസ്ഡാക് ഇടിയുന്നു, ഡൗ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തുന്നു

നിക്ഷേപകർ ഉയർന്ന ലാഭം നൽകുന്ന ടെക് ഓഹരികളിൽ നിന്ന് കൂടുതൽ സുരക്ഷിതമായ മേഖലകളിലേക്ക് മാറുന്നതിനനുസരിച്ച് ചൊവ്വാഴ്ച വോൾ സ്ട്രീറ്റിൽ വലിയ വ്യതിയാനങ്ങൾ പ്രകടമായി. ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് പുതിയ ഉയരങ്ങൾ കീഴടക്കിയപ്പോൾ, ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ വരാനിരിക്കുന്ന നയപരിഷ്കാരങ്ങൾക്കായി വിപണി കാത്തിരിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ നാസ്ഡാക്കും എസ് ആൻഡ് പി 500-ഉം ഇടിഞ്ഞു.

വിപണി ഏകീകരണത്തിനിടെ സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ ഇടിവ്

തിങ്കളാഴ്ച ഉണ്ടായ വൻ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷം—എസ് ആൻഡ് പി 500 1.65% വർദ്ധിക്കുകയും നാസ്ഡാക് 3%-ത്തിലധികം ഉയരുകയും ചെയ്തതിന് പിന്നാലെ—സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ വില ക്രമീകരിക്കപ്പെടാനുള്ള ഒരു കാലഘട്ടം നേരിട്ടു. ഉയർന്ന മൂല്യമുള്ള ടെക് ഓഹരികളിൽ നിന്ന്, പ്രത്യേകിച്ച് ചിപ്പ് നിർമ്മാതാക്കളിൽ നിന്ന് നിക്ഷേപകർ ലാഭമെടുക്കുന്നതായി കാണപ്പെട്ടു. തുടർച്ചയായ മൂന്ന് ദിവസത്തെ നേട്ടത്തിന് ശേഷം ഇവയുടെ വിലയിൽ വലിയ ഇടിവുണ്ടായി.

ഈ വിൽപനയുടെ ആഘാതം നാസ്ഡാക് കോമ്പോസിറ്റിൽ നേരിട്ട് അനുഭവപ്പെട്ടു; ഇത് 301.13 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 1.15% ഇടിഞ്ഞ് 26,382.81-ൽ അവസാനിച്ചു. അതുപോലെ, എസ് ആൻഡ് പി 500 41.85 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 0.55% ഇടിഞ്ഞ് 7,512.44-ൽ എത്തി. ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ തീരുമാനം അടുത്തിരിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, വിപണിക്ക് അല്പം വിശ്രമം ലഭിക്കാതെ അടുത്ത വലിയ മുന്നേറ്റം നടത്തുന്നത് പ്രയാസകരമാണെന്ന് ജാനി മോണ്ട്ഗോമറി സ്കോട്ടിലെ ചീഫ് ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് സ്ട്രാറ്റജിസ്റ്റ് മാർക്ക് ലൂഷിനി നിരീക്ഷിച്ചു.

നിക്ഷേപ മാറ്റങ്ങൾക്കിടെ ഡൗ ജോൺസ് റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തുന്നു

സാങ്കേതിക ഓഹരികളിൽ അധിഷ്ഠിതമായ സൂചികകൾക്ക് വിപരീതമായി, ഡൗ ജോൺസ് ഇൻഡസ്ട്രിയൽ ആവറേജ് 345.54 പോയിന്റ് അല്ലെങ്കിൽ 0.67% ഉയർന്ന് റെക്കോർഡ്മായ 52,016.57-ൽ എത്തി. ഈ വ്യത്യാസം മേഖലകൾ തമ്മിലുള്ള വലിയ മാറ്റത്തെ (sectoral rotation) സൂചിപ്പിക്കുന്നു; നിക്ഷേപകർ സാങ്കേതിക മേഖലയിൽ നിന്ന് പിന്മാറിയപ്പോൾ, സാമ്പത്തിക-വ്യവസായ മേഖലകളിലേക്ക് (financials and industrials) മൂലധനം മാറ്റുകയായിരുന്നു.

എഐ (AI), സെമികണ്ടക്ടർ ഓഹരികളുടെ തുടർച്ചയായ മുന്നേറ്റത്തിൽ പന്തയം വെക്കുന്നതിന് പകരം, ബ്ലൂ-ചിപ്പ് വ്യവസായ-സാമ്പത്തിക ഓഹരികളിൽ സ്ഥിരത തേടുന്ന നിക്ഷേപകരുടെ ജാഗ്രത നിറഞ്ഞ സമീപനമാണ് ഈ നീക്കത്തിലൂടെ വ്യക്തമാകുന്നത്.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ മാറ്റങ്ങളും എണ്ണവിലയിലുള്ള സ്വാധീനവും

യുഎസ്-ഇറാൻ ഇടക്കാല കരാറുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സംഭവവികാസങ്ങൾ കാരണം ഊർജ്ജ വിപണിയിൽ വലിയ ചാഞ്ചാട്ടം പ്രകടമായി. വെടിനിർത്തൽ നീട്ടുന്നതിനും ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് വീണ്ടും തുറക്കുന്നതിനുമുള്ള ലക്ഷ്യത്തോടെയുള്ള ഈ കരാർ ഊർജ്ജച്ചെലവ് ഗണ്യമായി കുറയാൻ കാരണമായി. യുഎസ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചറുകൾ 5.8% ഇടിഞ്ഞത് വിപണിക്ക് ആശ്വാസം നൽകി.

എണ്ണവില കുറയുന്നത് ഫെഡറൽ റിസർവിനെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം നിർണ്ണായകമായ ഒരു ഘടകമാണ്, കാരണം കുറഞ്ഞ ഊർജ്ജച്ചെലവ് കുറയാൻ പ്രയാസമുള്ള പണപ്പെരുപ്പത്തെക്കുറിച്ചുള്ള (inflation) ആശങ്കകൾ കുറയ്ക്കാൻ സഹായിച്ചേക്കാം. ഈ ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സാഹചര്യം സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ വരാനിരിക്കുന്ന ചർച്ചകൾക്ക് അനുകൂലമായ അന്തരീക്ഷം ഒരുക്കുന്നു.

ശ്രദ്ധ ഇനി ഫെഡറൽ റിസർവ് തീരുമാനത്തിലേക്ക്

ബുധനാഴ്ച ഉച്ചയ്ക്ക് ശേഷം പുറത്തുവരാനിരിക്കുന്ന ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ നയ പരിഷ്കരണത്തിലേക്ക് ഇപ്പോൾ എല്ലാവരുടെയും കണ്ണുകൾ പതിച്ചിരിക്കുകയാണ്. പലിശ നിരക്ക് നിലവിലെ 3.50% മുതൽ 3.75% വരെയുള്ള പരിധിയിൽ തന്നെ നിലനിർത്തുമെന്നാണ് വിപണിയിലെ പൊതുവായ പ്രതീക്ഷയെങ്കിലും, പണപ്പെരുപ്പം, തൊഴിലില്ലായ്മ, ദീർഘകാല സാമ്പത്തിക കാഴ്ചപ്പാട് എന്നിവയെക്കുറിച്ച് പുതിയ ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിന്റെ (Kevin Warsh) ഭാഗത്തുനിന്നുള്ള സൂചനകൾക്കായി നിക്ഷേപകർ കാത്തിരിക്കുകയാണ്.

CME ഗ്രൂപ്പിന്റെ FedWatch ടൂൾ പ്രകാരം, ഡിസംബറിൽ 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കാനുള്ള സാധ്യത ഏകദേശം 42% ആണെന്നാണ് ട്രേഡർമാർ കണക്കാക്കുന്നത്. വരും ദിവസങ്ങളിൽ വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന് പ്രധാന കാരണമാകുന്നത് ഫെഡറലിന്റെ പ്രസ്താവനകളായിരിക്കും.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ