Ринки США демонструють змішану динаміку: Nasdaq та S&P 500 падають на тлі посилення уваги до технологічного сектору

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася розбіжна динаміка: основні технологічні індекси знижувалися, тоді як Dow Jones продемонстрував незначне зростання. У той час як акції технологічних мегакомпаній опинилися під тиском через величезні витрати на інфраструктуру ШІ, геополітичні події на Близькому Сході створили неоднозначний фон для енергетичного сектору та загальних настроїв на ринку.

Техногіганти під прицілом через витрати на ШІ

Індекс Nasdaq Composite та S&P 500 закрилися в «червоній зоні», що було зумовлено падінням у секторі технологічних мегакомпаній. Nasdaq Composite продемонстрував значне падіння на 339,67 пункта, або 1,28%, зупинившись на позначці 26 178,26, тоді як S&P 500 знизився на 25,41 пункта, або 0,34%, до 7 475,17.

Акції Alphabet різко впали разом з іншими лідерами галузі, зокрема Meta, Amazon та Microsoft. Схоже, що цей розпродаж спричинений зростаючим скептицизмом інвесторів щодо колосальних капітальних витрат, які здійснюють «гіперскейлери» для розширення інфраструктури ШІ. Попри цю обережність, аналітики зазначають, що фундаментальні показники будівництва центрів обробки даних для ШІ залишаються міцними. До технологічної волатильності додалося падіння акцій SpaceX після її першого в історії розміщення боргових зобов'язань, попри те, що станом на 19 червня компанія мала близько 100,8 мільярда доларів у готівці та еквівалентах.

Dow зростає завдяки сильному медичному та промисловому секторам

На відміну від технологічних індексів, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг продемонструвати зростання на 162,36 пункта, або 0,29%, закрившись на позначці 51 727,06. Ця стійкість була значною мірою підкріплена впевненими показниками в секторах охорони здоров'я та промисловості.

Помітним гравцем у біотехнологічному секторі стала компанія Apogee Therapeutics, акції якої злетіли після новин про те, що AbbVie придбає компанію в межах величезної угоди за готівку на суму 10,9 мільярда доларів. Ця галузева стійкість допомогла компенсувати загальну обережність ринку щодо високотехнологічних акцій зростання.

Геополітика та «яструбина» позиція Федеральної резервної системи

На енергетичному ринку спостерігалося зниження цін на нафту, спричинене дипломатичним прогресом між Вашингтоном і Тегераном. Посередники повідомили про «значний прогрес» у Швейцарії, де офіційні особи погодилися на 60-денну дорожню карту для досягнення остаточної угоди. Хоча напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки зберігається, потенціал стабілізації цін на енергоносії розглядається як позитивний каталізатор як для споживачів, так і для бізнесу.

Проте макроекономічні труднощі залишаються. «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи під керівництвом голови Кевіна Ворша утримує доходність облігацій на високому рівні та тисне на ціни акцій. Зараз інвестори готуються до публікації даних про витрати на особисте споживання (PCE) у четвер — пріоритетного показника інфляції ФРС. Оскільки ринки наразі закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні, будь-який показник інфляції, що перевищить очікування, може посилити агресивне прагнення ФРС до стабільності цін.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Акції мегакомпаній, таких як Alphabet, Meta та Microsoft, потягнули Nasdaq та S&P 500 вниз, оскільки інвестори поставили під сумнів окупність (ROI) величезних витрат на інфраструктуру ШІ.
• Геополітичне полегшення: Ціни на нафту впали після угоди про 60-денну дорожню карту між США та Іраном, що створює потенційний стимул для економіки в цілому.
• Моніторинг інфляції: Ринки залишаються в напруженні в очікуванні майбутніх даних щодо інфляції PCE, які вплинуть на рішення Федеральної резервної системи щодо підвищення відсоткових ставок у вересні.