Ринки США демонструють змішану динаміку: технологічні гіганти тягнуть Nasdaq вниз, тоді як Dow зростає
На Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна торгова сесія: індекси S&P 500 та Nasdaq Composite знизилися під тиском акцій технологічних мегакапіталізаторів, тоді як промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг продемонструвати зростання. Наразі інвестори працюють у складних умовах, що зумовлені ретельним аналізом витрат на ШІ, геополітичними змінами на Близькому Сході та яструбиною позицією Федеральної резервної системи.
Розпродаж технологічного сектору через занепокоєння щодо витрат на ШІ
Індекс Nasdaq Composite опинився під значним тиском, впавши на 339,67 пункта або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Спад був спричинений переважно падінням акцій «гіперскейлерів» (hyperscalers), зокрема Alphabet, Meta, Amazon та Microsoft. Інвестори дедалі частіше ставлять під сумнів необхідність величезних капітальних витрат на розширення інфраструктури штучного інтелекту.
Акції Alphabet продемонстрували різке падіння, що суттєво послабило індекс. Навіть акції SpaceX, яка нещодавно провела своє перше в історії розміщення боргових зобов'язань і повідомила про наявність 100,8 мільярда доларів готівки та її еквівалентів станом на 19 червня, обвалилися, чинячи серйозний тиск на технологічний Nasdaq. Ринкові аналітики припускають, що хоча розбудова дата-центрів для ШІ залишається фундаментально стійкою, сектор зараз надзвичайно чутливий до настроїв щодо довгострокової окупності (ROI) інвестицій у ШІ.
Зростання Dow та угоди M&A у біотехнологічному секторі стимулюють ринки
На противагу спаду в технологічному секторі, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта або на 0,29%, завершивши торги на рівні 51 727,06. Ця стійкість була підкріплена зростанням у секторах охорони здоров'я та промисловості. Помітним гравцем у біотехнологічному просторі стала компанія Apogee Therapeutics, акції якої злетіли після новин про те, що AbbVie придбає компанію в угоді, що повністю розраховується готівкою, вартістю 10,9 мільярда доларів.
Геополітичні зміни та волатильність цін на нафту
Світові енергетичні ринки дали невелику перепочинку економіці загалом завдяки зниженню цін на нафту. Це падіння відбулося після повідомлень про те, що Вашингтон і Тегеран узгодили 60-денну дорожню карту для досягнення остаточної угоди. Хоча посередники відзначили «значний прогрес» під час переговорів у Швейцарії, геополітична напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки залишається високою. Зниження цін на енергоносії розглядається як потенційний каталізатор як для споживчих витрат, так і для бізнес-операцій.
Фактор ФРС та майбутні дані щодо інфляції
Макроекономічна невизначеність залишається основним чинником ринкової волатильності. Ринок реагує на яструбиний тон Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша, який заявив про пріоритетність стабільності цін. Така позиція призвела до зростання доходності облігацій США, що чинить тиск на ринок акцій.
Тепер інвестори звертають увагу на публікацію даних про особисті споживчі витрати (PCE) у четвер — індикатора інфляції, який є пріоритетним для ФРС. Згідно з даними LSEG, ринки наразі закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні. Вищий за очікування показник PCE може ще більше зміцнити яструбину траєкторію ФРС, що потенційно стримає нещодавнє ралі на ринку.
Ключові висновки
- Волатильність технологічного сектору: Акції технологічних мегакапіталізаторів на чолі з Alphabet та Meta потягнули Nasdaq вниз, оскільки інвестори ретельно аналізують величезні витрати на інфраструктуру, пов'язану з ШІ.
- Геополітичне полегшення: Ціни на нафту впали після прогресу в переговорах між США та Іраном, що може стимулювати споживчі та ділові настрої.
- Фокус на монетарній політиці: Яструбина Федеральна резервна система та майбутні дані щодо інфляції PCE тримають ринки в напрузі; у вересні очікується потенційне підвищення ставки на 25 базисних пунктів.