Рынки США демонстрируют смешанную динамику: технологические гиганты тянут Nasdaq вниз, в то время как Dow растет

На Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная торговая сессия: индексы S&P 500 и Nasdaq Composite снизились под давлением акций технологических мегакапитализаторов, в то время как промышленный индекс Dow Jones Industrial Average сумел вырасти. В настоящее время инвесторы пытаются ориентироваться в сложной ситуации, обусловленной пристальным вниманием к расходам на ИИ, геополитическими сдвигами на Ближнем Востоке и «ястребиной» позицией Федеральной резервной системы.

Распродажа технологического сектора на фоне опасений по поводу расходов на ИИ

Индекс Nasdaq Composite оказался под значительным давлением, упав на 339,67 пункта или 1,28% и закрывшись на отметке 26 178,26. Спад был вызван в первую очередь падением акций «гиперскейлеров», включая Alphabet, Meta, Amazon и Microsoft. Инвесторы все чаще ставят под сомнение целесообразность огромных капитальных затрат, необходимых для расширения инфраструктуры искусственного интеллекта.

Акции Alphabet резко упали, внеся значительный вклад в ослабление индекса. Даже акции SpaceX, которая недавно провела свое первое в истории размещение долговых обязательств и сообщила о наличии 100,8 млрд долларов в денежных средствах и их эквивалентах по состоянию на 19 июня, обвалились, оказав серьезное давление на технологичный Nasdaq. Рыночные аналитики полагают, что, хотя строительство дата-центров для ИИ остается фундаментально сильным процессом, сектор в настоящее время крайне чувствителен к настроениям относительно долгосрочной окупаемости (ROI) инвестиций в ИИ.

Рост Dow и сделки M&A в биотехнологическом секторе поддерживают рынки

В отличие от спада в технологическом секторе, промышленный индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 162,36 пункта или 0,29%, завершив торги на отметке 51 727,06. Эта устойчивость была подкреплена ростом в секторах здравоохранения и промышленности. Заметным игроком в биотехнологической сфере стала компания Apogee Therapeutics, чьи акции подскочили на новостях о том, что AbbVie приобретет компанию в рамках сделки, полностью оплачиваемой денежными средствами, стоимостью 10,9 млрд долларов.

Геополитические сдвиги и волатильность цен на нефть

Мировые энергетические рынки обеспечили небольшую передышку для экономики в целом благодаря снижению цен на нефть. Это падение последовало за сообщениями о том, что Вашингтон и Тегеран согласовали 60-дневную «дорожную карту» для достижения окончательного соглашения. Хотя посредники отметили «большой прогресс» в ходе переговоров в Швейцарии, геополитическая напряженность в отношении Ливана и Ормузского пролива остается высокой. Снижение цен на энергоносители рассматривается как потенциальный катализатор как для потребительских расходов, так и для деятельности бизнеса.

Фактор ФРС и предстоящие данные по инфляции

Макроэкономическая неопределенность остается основным драйвером рыночной волатильности. Рынок реагирует на «ястребиный» тон Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, который сигнализировал о приоритетном внимании к ценовой стабильности. Эта позиция привела к росту доходности казначейских облигаций США, что оказало понижательное давление на акции.

Теперь инвесторы обращают внимание на публикацию данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) в четверг — предпочтительному показателю инфляции ФРС. Согласно данным LSEG, рынки в настоящее время закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Показатель PCE выше ожидаемого может еще больше укрепить «ястребиную» траекторию ФРС, что потенциально может сдержать недавнее рыночное ралли.

Основные выводы

• Волатильность в техсекторе: Акции технологических мегакапитализаторов во главе с Alphabet и Meta потянули Nasdaq вниз, так как инвесторы тщательно изучают масштабные расходы на инфраструктуру, связанную с ИИ.
• Геополитическая разрядка: Цены на нефть упали после прогресса в переговорах между США и Ираном, что может дать импульс потребительским и деловым настроениям.
• Фокус на денежно-кредитной политике: «Ястребиная» Федеральная резервная система и предстоящие данные по инфляции PCE заставляют рынки нервничать; в сентябре ожидается возможное повышение ставки на 25 базисных пунктов.