5 Cổ phiếu Ít người chú ý được chia sẻ bởi các Quỹ Vốn hóa Nhỏ hàng đầu Ấn Độ

Trong khi thị trường chung đang trải qua những biến động, một nhóm cổ phiếu cụ thể đã thu hút sự chú ý của những nhà quản lý quỹ vốn hóa nhỏ thành công nhất Ấn Độ. Dữ liệu cho thấy một sự đồng thuận đáng kinh ngạc giữa ba quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ lớn nhất cả nước, báo hiệu niềm tin cao vào một nhóm công ty được lựa chọn.

Sự đồng thuận trị giá ₹1,51 Lakh Crore

Ba quỹ vốn hóa nhỏ trụ cột của Ấn Độ—Nippon India Small Cap Fund (₹74.600 crore), HDFC Small Cap Fund (₹38.800 crore), và SBI Small Cap Fund (₹37.400 crore)—cùng quản lý khối tài sản khổng lồ lên tới ₹1,51 lakh crore. Mặc dù có phong cách đầu tư khác nhau, ba quỹ này đã cùng tập trung vào năm cổ phiếu cụ thể: Kalpataru Projects International, Krishna Institute of Medical Sciences (KIMS), City Union Bank, PVR Inox, và Carborundum Universal.

Cùng nhau, ba "ông lớn" này đã rót khoảng ₹8.000 crore, chiếm 5,34% tổng tài sản hợp nhất của họ, vào chỉ năm cái tên này.

Phân tích sâu về các danh mục nắm giữ chung hàng đầu

Mức độ tin tưởng có sự khác biệt đáng kể giữa các quỹ, trong đó SBI Small Cap cho thấy vị thế đầu tư quyết liệt nhất. Trong khi Nippon India Small Cap chỉ có tỷ trọng khiêm tốn 2,49% vào nhóm này, thì SBI Small Cap đã dành gần 10% danh mục đầu tư của mình cho năm cái tên này.

Tâm lý thị trường: Sự lạc quan đối đầu với Lo ngại về định giá

Sự hội tụ của các quỹ này diễn ra vào thời điểm các nhà quản lý quỹ đang trở nên tích cực hơn đối với phân khúc vốn hóa nhỏ và vừa (SMID) sau những đợt điều chỉnh gần đây. Theo George Heber Joseph từ ASK Investment Managers, các cổ phiếu vốn hóa trung bình gần đây đã đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 36% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), vượt xa mức 10% của các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Tuy nhiên, sự lạc quan này không phải là quan điểm chung. Mặc dù Nifty Smallcap 100 đã có hiệu suất vượt trội so với Nifty 50 trong năm dương lịch hiện tại, một số nhà phân tích cảnh báo về mức định giá cao. JM Financial chỉ ra rằng các chỉ số mid-cap và small-cap đang giao dịch ở mức cao hơn một độ lệch chuẩn hoặc nhiều hơn so với mức trung bình lịch sử của chúng. Dựa trên ước tính hệ số P/E cho năm tài chính 2027 (FY27), Nifty Midcap 100 đang giao dịch ở mức 26,8x, trong khi Nifty Smallcap 100 ở mức 24,5x, khiến các cổ phiếu large-cap (18,8x) trở thành lựa chọn tương đối rẻ hơn.

Các điểm chính cần lưu ý