5 Cổ phiếu Ít được Chú ý được các Quỹ Smallcap Hàng đầu Ấn Độ cùng nắm giữ

Các nhà quản lý quỹ smallcap hàng đầu của Ấn Độ đang cho thấy một sự đồng thuận hiếm hoi, khi cùng tập trung vào một nhóm gồm năm cổ phiếu được chọn lọc bất chấp các phong cách đầu tư khác nhau. Trong bối cảnh thị trường tiếp tục biến động, những lựa chọn có độ tin cậy cao này tiết lộ nơi các nguồn vốn smallcap lớn nhất cả nước đang được triển khai.

Sức mạnh của sự hội tụ: Trọng tâm là 1,51 Lakh Crore ₹

Dữ liệu từ ACE MF làm nổi bật một xu hướng đáng chú ý trong ba quỹ tương hỗ smallcap lớn nhất tại Ấn Độ: Nippon India Small Cap Fund, HDFC Small Cap Fund và SBI Small Cap Fund. Cùng nhau, những "gã khổng lồ" này quản lý khối tài sản nhà đầu tư khổng lồ lên tới 1,51 lakh crore ₹.

Mặc dù các quỹ này có mục tiêu đầu tư khác nhau, họ đã cùng nhau rót khoảng 8.000 crore ₹ — chiếm 5,34% tổng tài sản hợp nhất — vào chỉ năm công ty cụ thể. Sự hội tụ này cho thấy các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp nhìn thấy giá trị cơ bản tương đồng ở những cái tên "ít được chú ý" này, bất kể quy mô tổng thể của quỹ là bao nhiêu.

Phân tích chuyên sâu về 5 mã cổ phiếu nắm giữ chung hàng đầu

Sự đồng thuận này thể hiện rõ nhất ở năm cổ phiếu sau đây, được xếp hạng theo tổng tỷ trọng nắm giữ kết hợp của cả ba quỹ:

Đáng chú ý, SBI Small Cap cho thấy mức độ tập trung cao nhất vào các mã này, với gần 10% toàn bộ danh mục đầu tư nằm ở năm cổ phiếu này, so với 6,64% của HDFC và mức khiêm tốn 2,49% của Nippon India.

Tâm lý thị trường: Tại sao các nhà quản lý quỹ đang mua vào

Sự chuyển dịch sang các mã cổ phiếu này diễn ra trong bối cảnh các nhà quản lý quỹ trở nên lạc quan hơn sau những đợt điều chỉnh thị trường gần đây. Các chuyên gia trong ngành lưu ý rằng trong khi nhóm vốn hóa trung bình gần đây ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận 36% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), nhóm vốn hóa nhỏ theo sau với mức tăng mạnh mẽ 23%, vượt xa nhóm vốn hóa lớn ở mức 10%.

Các công ty môi giới như Monarch Networth Capital cho rằng "sự điều chỉnh về thời gian và giá trị" được thấy ở các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình trong 18 tháng qua đã khiến phương pháp chọn cổ phiếu từ dưới lên (bottom-up) trở nên cực kỳ hấp dẫn. Sự lạc quan này được phản ánh qua chỉ số Nifty Smallcap 100, vốn đã tăng 4,3% trong năm CY26, vượt xa Nifty 50 khi chỉ số này giảm hơn 8% trong cùng kỳ.

Tuy nhiên, sự thận trọng vẫn cần được duy trì. JM Financial cảnh báo rằng các chỉ số vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ đang giao dịch ở mức định giá cao hơn so với mức trung bình lịch sử, với Nifty Midcap 100 đang giao dịch ở mức P/E là 26,8x, so với mức 18,8x của Nifty 50.

Các điểm chính cần lưu ý