تباين في الأسواق الأمريكية: تراجع أسهم التكنولوجيا بينما يرتفع مؤشر داو جونز وسط تحولات جيوسياسية

شهدت وول ستريت جلسة تداول متباينة يوم الاثنين، حيث سحبت أسهم التكنولوجيا الكبرى مؤشري S&P 500 وNasdaq نحو المنطقة الحمراء. وبينما واجهت شركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة تدقيقاً بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، تمكن مؤشر داو جونز الصناعي من الارتفاع، مدعوماً بمكاسب في قطاعي الرعاية الصحية والصناعة.

موجة بيع في قطاع التكنولوجيا بقيادة Alphabet وSpaceX

تحمل مؤشر ناسداك المجمع العبء الأكبر من تقلبات السوق، حيث هبط بمقدار 339.67 نقطة أو بنسبة 1.28% ليغلق عند 26,178.26. وكان هذا الانخفاض مدفوعاً بهبوط حاد في سهم Alphabet، إلى جانب ضعف في شركات كبرى أخرى مثل Meta وAmazon وMicrosoft. ويتزايد تساؤل المستثمرين حول الإنفاق الرأسمالي الضخم الذي توجهه شركات "hyperscalers" نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ومما زاد من الضغوط على قطاع التكنولوجيا، شهدت شركة SpaceX المملوكة لإيلون ماسك تراجعاً في أسهمها. ورغم انخفاض السهم، تصدرت الشركة العناوين بإطلاق أول طرح لديونها على الإطلاق، وأعلنت عن احتياطي نقدي ضخم يبلغ حوالي 100.8 مليار دولار اعتباراً من 19 يونيو. وأشار المحللون إلى أنه بينما يتأثر قطاع التكنولوجيا حالياً بالمشاعر العامة، فإن الأساسيات طويلة الأجل لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لا تزال قوية.

تقدم جيوسياسي وتأثيره على سوق الطاقة

في تطور هام للأسواق العالمية، انخفضت أسعار النفط في أعقاب أنباء عن تقدم في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران. وأفاد الوسطاء بأن المسؤولين حققوا "تقدماً كبيراً" خلال الجولة الأولى من المحادثات في سويسرا، حيث اتفقوا على خارطة طريق لمدة 60 يوماً نحو اتفاق نهائي. وبينما لا تزال التوترات مرتفعة بشأن لبنان ومضيق هرمز، فإن احتمال حدوث اختراق دبلوماسي قد أعطى دفعة لمشاعر قطاع الطاقة، مما عمل كمحفز لكل من المستهلكين والشركات.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي والمؤشرات الاقتصادية

على الرغم من تراجع أسعار الطاقة، واجهت أسعار الأسهم الأوسع نطاقاً ضغوطاً بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وتأتي هذه الحركة في أعقاب موقف متشدد (hawkish) من الاحتياطي الفيدرالي تحت قيادة الرئيس الجديد Kevin Warsh، الذي أكد على التركيز ذو الأولوية على العودة إلى استقرار الأسعار.

ويحول السوق تركيزه الآن نحو بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المقرر صدورها يوم الخميس، والتي تعد مقياس التضخم المفضل لدى الفيدرالي. وقد تؤدي القراءة الأعلى من المتوقع إلى ترسيخ الاعتقاد بسياسة نقدية تقييدية. وتتوقع الأسواق حالياً رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.

الرابحون في القطاعات ومحركات السوق

بينما عانى قطاع التكنولوجيا، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 162.36 نقطة، أو بنسبة 0.29%، ليغلق عند 51,727.06. وفي مجال التكنولوجيا الحيوية، شهدت شركة Apogee Therapeutics قفزة كبيرة في سعر سهمها عقب أنباء عن استحواذ شركة AbbVie عليها في صفقة نقدية ضخمة بقيمة 10.9 مليار دولار. وتتجه الأنظار الآن إلى يوم الأربعاء، عندما تعلن شركة Micron Technology عن نتائجها الفصلية، وهو حدث رئيسي لصناعة أشباه الموصلات، نظراً لأن أسهمها ارتفعت بنسبة تقارب 300% هذا العام.

أهم النقاط المستخلصة

• تقلبات التكنولوجيا: سحبت أسهم الشركات الكبرى مثل Alphabet وMeta مؤشر ناسداك نحو الأسفل بنسبة 1.28% وسط تزايد الشكوك حول الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
• تخفيف التوترات الجيوسياسية: أظهرت المحادثات الأمريكية الإيرانية في سويسرا تقدماً، مما أدى إلى انخفاض أسعار النفط ووفر دفعة محتملة للاقتصاد.
• مراقبة الفيدرالي: يستعد المستثمرون لبيانات تضخم PCE، حيث يستمر موقف الفيدرالي المتشدد تحت قيادة Kevin Warsh في التأثير على عوائد سندات الخزانة ومشاعر السوق.