Дивергенція ринків США: технологічні акції падають, тоді як Dow зростає на тлі геополітичних змін

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася поляризована торгова сесія: основні технологічні акції потягнули S&P 500 та Nasdaq у «червону зону». Поки технологічні гіганти опинилися під прицілом через витрати на ШІ, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг зрости завдяки прибутку в секторах охорони здоров'я та промисловості.

Розпродаж технологічного сектору на чолі з Alphabet та SpaceX

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкової волатильності, впавши на 339,67 пункта або 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було спричинене різким зниженням акцій Alphabet, а також слабкістю інших важковаговиків, таких як Meta, Amazon та Microsoft. Інвестори дедалі частіше ставлять під сумнів величезні капітальні витрати, які «гіперскейлери» спрямовують на інфраструктуру ШІ.

До тиску на технологічний сектор додалося падіння акцій SpaceX Ілона Маска. Попри зниження вартості акцій, компанія потрапила в заголовки новин завдяки запуску свого першого в історії розміщення боргових зобов'язань та звіту про величезний грошовий резерв у розмірі приблизно 100,8 мільярда доларів станом на 19 червня. Аналітики зазначили, що хоча технологічний сектор зараз рухається під впливом настроїв, довгострокові фундаментальні показники розбудови центрів обробки даних для ШІ залишаються стабільними.

Геополітичний прогрес та вплив на енергетичний ринок

Важливим подією для світових ринків стало падіння цін на нафту після новин про прогрес у переговорах між США та Іраном. Посередники повідомили, що під час першого раунду переговорів у Швейцарії офіційні особи досягли «значного прогресу», узгодивши 60-денну дорожню карту для досягнення остаточної угоди. Хоча напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки залишається високою, потенціал дипломатичного прориву підтримав настрої на енергетичному ринку, ставши каталізатором як для споживачів, так і для бізнесу.

Прогноз Федеральної резервної системи та економічні показники

Попри зниження цін на енергоносії, загальні ціни на акції опинилися під тиском через зростання доходності казначейських облігацій США. Цей рух став наслідком «яструбиної» позиції Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша, який наголосив на пріоритетності повернення до цінової стабільності.

Зараз ринок переключає увагу на дані щодо витрат на особисте споживання (PCE), які будуть оприлюднені в четвер; цей показник є пріоритетним індикатором інфляції для ФРС. Вищий за очікуваний показник може зміцнити переконання у необхідності жорсткої монетарної політики. Наразі ринки закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

Переможці секторів та рушії ринку

Поки технологічний сектор боровся за виживання, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта або 0,29%, закрившись на позначці 51 727,06. У біотехнологічному секторі ціна акцій Apogee Therapeutics значно підскочила після новин про те, що AbbVie придбає компанію в межах величезної угоди вартістю 10,9 мільярда доларів, яка буде повністю оплачена готівкою. Тепер усі очікування зосереджені на середі, коли Micron Technology оприлюднить свої квартальні результати — це ключова подія для напівпровідникової промисловості, враховуючи, що її акції зросли майже на 300% цього року.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Акції гігантів, таких як Alphabet та Meta, потягнули Nasdaq вниз на 1,28% на тлі зростання скептицизму щодо витрат на інфраструктуру ШІ.
• Геополітичне полегшення: Переговори між США та Іраном у Швейцарії продемонстрували прогрес, що призвело до зниження цін на нафту та створило потенційний стимул для економіки.
• Моніторинг ФРС: Інвестори готуються до публікації даних про інфляцію PCE, оскільки «яструбина» позиція ФРС під керівництвом Кевіна Ворша продовжує впливати на доходність облігацій та ринкові настрої.