واگرایی بازارهای آمریکا: کاهش سهام فناوری در حالی که داوجونز با توجه به تغییرات ژئوپلیتیک رشد کرد
وال استریت روز دوشنبه یک جلسه معاملاتی دوقطبی را تجربه کرد، زیرا سهام اصلی فناوری، شاخصهای S&P 500 و Nasdaq را به محدوده قرمز کشاندند. در حالی که شرکتهای بزرگ فناوری به دلیل هزینههای هوش مصنوعی مورد بازبینی قرار گرفتند، میانگین صنعتی داوجونز با حمایت رشد در بخشهای بهداشت و درمان و صنعتی، موفق به افزایش شد.
فروش گسترده سهام فناوری به رهبری Alphabet و SpaceX
شاخص Nasdaq Composite بیشترین آسیب را از نوسانات بازار دید و با سقوط ۳۳۹.۶۷ واحد یا ۱.۲۸ درصد، در سطح ۲۶,۱۷۸.۲۶ بسته شد. این کاهش ناشی از افت شدید Alphabet در کنار ضعف سایر غولهای بازار مانند Meta، Amazon و Microsoft بود. سرمایهگذاران بهطور فزایندهای هزینههای سرمایهای عظیمی را که توسط "hyperscalers" به زیرساختهای هوش مصنوعی اختصاص مییابد، زیر سوال میبرند.
علاوه بر فشار بر بخش فناوری، سهام SpaceX متعلق به ایلان ماسک نیز سقوط کرد. با وجود کاهش قیمت سهام، این شرکت با راهاندازی اولین عرضه بدهی خود و گزارش ذخیره نقدی عظیم حدود ۱۰۰.۸ میلیارد دلاری تا تاریخ ۱۹ ژوئن، سرخط خبرها شد. تحلیلگران خاطرنشان کردند که اگرچه بخش فناوری در حال حاضر تحت تأثیر احساسات بازار است، اما اصول بنیادی بلندمدت توسعه مراکز داده هوش مصنوعی همچنان قوی باقی مانده است.
پیشرفتهای ژئوپلیتیک و تأثیر بر بازار انرژی
در تحولی مهم برای بازارهای جهانی، قیمت نفت در پی اخبار مربوط به پیشرفت در مذاکرات ایالات متحده و ایران کاهش یافت. میانجیها گزارش دادند که مقامات در اولین دور گفتگوها در سوئیس "پیشرفت بزرگی" داشتهاند و بر سر یک نقشه راه ۶۰ روزه به سوی توافق نهایی به توافق رسیدهاند. اگرچه تنشها در مورد لبنان و تنگه هرمز همچنان بالا است، اما پتانسیل دستیابی به یک گشایش دیپلماتیک، باعث تقویت جو حاکم بر بازار انرژی شده و به عنوان محرکی برای مصرفکنندگان و کسبوکارها عمل کرده است.
چشمانداز فدرال رزرو و شاخصهای اقتصادی
علیرغم کاهش قیمت انرژی، قیمت گستردهتر سهام تحت فشار افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده قرار گرفت. این حرکت در پی موضع تهاجمی (hawkish) فدرال رزرو تحت ریاست رئیس جدید، Kevin Warsh، صورت گرفته است که بر تمرکز اولویتدار بر بازگشت به ثبات قیمتها تأکید کرده است.
بازار اکنون تمرکز خود را به سمت دادههای هزینههای مصرف شخصی (PCE) در روز پنجشنبه معطوف کرده است که به عنوان شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو عمل میکند. عدد بالاتر از حد انتظار میتواند باور به سیاست پولی انقباضی را تثبیت کند. در حال حاضر، بازارها افزایش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه را برای ماه سپتامبر پیشبینی میکنند.
برندگان بخشها و محرکهای بازار
در حالی که بخش فناوری با دشواری روبرو بود، میانگین صنعتی داوجونز ۱۶۲.۳۶ واحد یا ۰.۲۹ درصد افزایش یافت و در سطح ۵۱,۷۲۷.۰۶ بسته شد. در حوزه بیوتکنولوژی، پس از انتشار خبری مبنی بر اینکه AbbVie این شرکت را در یک معامله تمام نقدی عظیم ۱۰.۹ میلیارد دلاری خریداری خواهد کرد، قیمت سهام Apogee Therapeutics جهش قابل توجهی داشت. اکنون تمام نگاهها به روز چهارشنبه دوخته شده است، زمانی که Micron Technology نتایج فصلی خود را گزارش میدهد؛ رویدادی کلیدی برای صنعت نیمههادی، با توجه به اینکه سهام آن در سال جاری نزدیک به ۳۰۰ درصد افزایش یافته است.
نکات کلیدی
- نوسانات فناوری: سهام شرکتهای بزرگ مانند Alphabet و Meta در میان افزایش تردیدها در مورد هزینههای زیرساخت هوش مصنوعی، Nasdaq را ۱.۲۸ درصد پایین کشیدند.
- تسکین ژئوپلیتیک: گفتگوهای ایالات متحده و ایران در سوئیس نشاندهنده پیشرفت