تراجع الأسهم الأمريكية مع إشارات من الفيدرالي باحتمالية رفع أسعار الفائدة لكبح التضخم
واجهت وول ستريت موجة بيع حادة يوم الأربعاء، حيث أدت إشارات السياسة الأخيرة للاحتياطي الفيدرالي إلى تحول معنويات المستثمرين من التفاؤل إلى الحذر. وتراجعت المؤشرات الرئيسية مع إعادة المتداولين معايرة توقعاتهم، استعداداً لتبني موقف أكثر صرامة في السياسة النقدية لمكافحة الضغوط التضخمية المستمرة.
الفيدرالي يثبت أسعار الفائدة لكنه يتبنى توجهاً متشدداً
وبينما أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 3.50%-3.75% كما كان متوقعاً، كانت النبرة الضمنية للاجتماع "متشددة" (hawkish) بشكل واضح. وكشفت التوقعات الربع سنوية الجديدة أن تسعة من مسؤولي البنك المركزي يتوقعون الآن رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية عام 2026.
وفي تحول كبير عن استراتيجيات التواصل السابقة، حذفت بيان سياسة الفيدرالي لغة كانت تشير سابقاً إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. علاوة على ذلك، خرق رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وارش التقاليد بعدم تقديم توقعات لمسار أسعار الفائدة كجزء من التوقعات الربع سنوية. وبدلاً من ذلك، أكد وارش التزام البنك المركزي الراسخ بتحقيق استقرار الأسعار، لا سيما في ظل صراع صناع السياسة مع الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط المرتبط بالحرب الإيرانية.
رد فعل السوق: ناسداك وS&P 500 يقودان التراجع
وانعكس التحول في المعنويات فوراً على أرقام الإغلاق للمؤشرات الأمريكية الرئيسية. حيث انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 89.59 نقطة، أو بنسبة 1.19%، ليغلق عند 7,421.76. وشهد مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite) المرتكز على التكنولوجيا تراجعاً أكثر حدة، حيث هبط 349.14 نقطة، أو بنسبة 1.32%، ليغلق عند 26,027.21. وحتى مؤشر داو جونز الصناعي لم يسلم من التراجع، حيث فقد 499.18 نقطة، أو بنسبة 0.96%، لينتهي عند 51,494.99.
وكان التأثير على توقعات المتداولين عميقاً. ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفض احتمال بقاء أسعار الفائدة ثابتة حتى نهاية العام من 40% يوم الثلاثاء إلى 15.7% فقط. وتتوقع الأسواق الآن تقلبات كبيرة، حيث تبلغ توقعات رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر ما يقرب من 38%، بينما تبلغ احتمالية الرفع الأكثر حدة بمقدار 50 نقطة أساس 33%.
التوترات الجيوسياسية وصمود قطاع التجزئة
The market volatility was further exacerbated by fluctuating oil prices and geopolitical uncertainty. Earlier in the week, stocks had rallied on news of a preliminary U.S.-Iran peace deal, but prices retreated after President Donald Trump clarified that the agreement was not final and warned that conflict could resume.
Contrasting the equity market's gloom, domestic economic data showed some underlying strength. U.S. retail sales in May increased more than expected, driven by higher consumer spending on automobiles, even as households faced the reality of rising gasoline prices.
Individual Stock Movers
In corporate news, CME Group saw its shares slip following the announcement that CEO Terry Duffy will step down on March 1 to transition into the role of executive chairman. On the flip side, Allbirds saw its stock soar after the company rebranded as "Smartbird," signaling its pivot from footwear to an AI-focused entity, bolstered by the appointment of former Amazon executive Nadia Carlsten as CEO.
Key Takeaways
- Hawkish Pivot: The Fed's removal of rate-cut language and projections for future hikes have shifted market focus toward prolonged high interest rates.
- Significant Index Losses: The Nasdaq and S&P 500 both fell by over 1% as traders priced in the increased likelihood of aggressive monetary tightening.
- Heightened Uncertainty: Volatile oil prices and uncertain geopolitical developments in the Middle East continue to create a high-risk environment for global investors.