تراجع الأسهم الأمريكية مع إشارة الفيدرالي إلى زيادات محتملة في أسعار الفائدة وسط مخاوف من التضخم

واجهت وول ستريت تراجعاً ملحوظاً يوم الأربعاء، حيث هبط كل من S&P 500 وNasdaq بنسبة تزيد عن 1% في أعقاب آخر تحديث للسياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبينما ظلت أسعار الفائدة دون تغيير، أدى التحول المتشدد في لهجة صناع السياسات إلى دفع المتداولين لإعادة تقييم احتمالية رفع أسعار الفائدة مستقبلاً لمكافحة التضخم المستمر.

الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة ثابتة لكنه يشير إلى تحول متشدد

اختار الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة في نطاق 3.50%–3.75%، وهي خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع من قبل المشاركين في السوق. ومع ذلك، أثبت التوجه الضمني للاجتماع أنه أكثر تشدداً بكثير مما كان يأمله المستثمرون. وفي خروج ملحوظ عن أساليب التواصل السابقة، أكد رئيس الفيدرالي الجديد كيفين وورش على الالتزام الراسخ باستقرار الأسعار وكبح جماح التضخم.

وفي خروج عن تقليد طويل الأمد، لم يقدم الرئيس وورش توقعات لمسار أسعار الفائدة كجزء من التوقعات الربع سنوية. وقد أدى هذا النقص في التوجيهات الصريحة، إلى جانب بيان السياسة الذي حذف لغة سابقة كانت تشير إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة هذا العام، إلى بث حالة من عدم اليقين في الأسواق.

المتداولون يستعدون لأسعار فائدة أعلى

كان رد فعل السوق سريعاً حيث عدل المتداولون توقعاتهم للتحركات القادمة للفيدرالي. ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفض احتمال بقاء أسعار الفائدة ثابتة حتى نهاية العام من 40% يوم الثلاثاء إلى 15.7% فقط.

ويدعم هذا التحول في التوجه توقعات ربع سنوية جديدة تظهر أن تسعة من مسؤولي البنك المركزي يتوقعون رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل قبل نهاية عام 2026. وفي الوقت الحالي، تبلغ توقعات رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر ما يقرب من 38%، بينما تقترب احتمالية رفع أكثر تشدداً بمقدار 50 نقطة أساس من 33%. ويعود هذا الميل المتشدد إلى حد كبير إلى ضغوط التضخم الناجمة عن الارتفاعات الأخيرة في أسعار النفط المرتبطة بالحرب الإيرانية.

أداء السوق والبيانات الاقتصادية

كان الضغط الهبوطي واضحاً عبر المؤشرات الرئيسية؛ حيث انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 89.59 نقطة، أو بنسبة 1.19%، ليغلق عند 7,421.76. وشهد مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite) المعتمد بكثافة على التكنولوجيا انخفاضاً أكثر حدة، حيث فقد 349.14 نقطة (1.32%) لينتهي عند 26,027.21. وفي الوقت نفسه، انخفض متوسط داو جونز الصناعي بمقدار 499.18 نقطة، أو بنسبة 0.96%، ليختتم عند 51,494.99.

على عكس توجهات السوق الهبوطية، أظهرت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر مايو زيادة تجاوزت التوقعات، مدفوعة بارتفاع إنفاق المستهلكين على المركبات رغم ارتفاع أسعار البنزين. بالإضافة إلى ذلك، لعبت التقلبات في قطاع الطاقة دوراً؛ حيث ارتفعت أسعار النفط قليلاً بعد إشارة الرئيس دونالد ترامب إلى أن اتفاق السلام الأولي مع إيران لم يكن نهائياً بعد، مما أثار مخاوف من تجدد الصراع.

أبرز أخبار الشركات: CME Group وAllbirds

وفي تحركات الأسهم الفردية، شهدت أسهم CME Group تراجعاً عقب الإعلان عن تنحي الرئيس التنفيذي تيري دافي في الأول من مارس للانتقال إلى منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي. وفي المقابل، ارتفعت أسهم Allbirds بشكل كبير بعد أن أعادت الشركة تسمية علامتها التجارية لتصبح "Smartbird" عقب تحولها نحو الذكاء الاصطناعي، كما عينت نادية كارلستين، المسؤولة التنفيذية السابقة في Amazon، رئيساً تنفيذياً جديداً لها.

النقاط الرئيسية