تراجع الأسواق الأمريكية مع إشارة الفيدرالي إلى احتمالية رفع أسعار الفائدة وسط مخاوف من التضخم

واجهت وول ستريت تراجعاً ملحوظاً يوم الأربعاء، حيث هبط كل من S&P 500 وNasdaq بنسبة تزيد عن 1%. وقد نجمت موجة البيع عن تحول في نبرة الاحتياطي الفيدرالي نحو التشدد، مما دفع المتداولين إلى إعادة النظر في احتمالية رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

الفيدرالي يثبت أسعار الفائدة لكنه يتحول إلى موقف متشدد

وبينما حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ضمن النطاق المتوقع بين 3.50% و3.75%، إلا أن التوجه الأساسي للسياسة قد تغير بشكل كبير. وكشفت التوقعات الربع سنوية الجديدة أن تسعة من مسؤولي البنك المركزي يتوقعون الآن رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية عام 2026. ومن الجدير بالذكر أن بيان السياسة الرسمي قد حذف الصياغة السابقة التي كانت تشير إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة خلال هذا العام.

وقد خالف رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وورش الممارسات التقليدية للبنوك المركزية برفضه تقديم توقعات رسمية لمسار أسعار الفائدة. وبدلاً من ذلك، أكد وورش على الالتزام الوحيد باستقرار الأسعار، مشيراً إلى نهج صارم لكبح ضغوط التضخم التي تفاقمت بسبب الارتفاعات الأخيرة في أسعار النفط الناجمة عن الحرب مع إيران.

المتداولون يتحولون نحو الرهان على ارتفاع أسعار الفائدة

تسببت تعليقات الفيدرالي في إعادة معايرة فورية لتوقعات السوق. ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME Group، انخفض احتمال بقاء أسعار الفائدة مستقرة حتى نهاية العام من 40% يوم الثلاثاء إلى 15.7% فقط في أعقاب الإعلان.

ويقوم المشاركون في السوق الآن بتسعير تقلبات كبيرة. وفي الوقت الحالي، تبلغ توقعات رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر ما يقرب من 38%، بينما ارتفع احتمال إجراء رفع أكثر حدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى حوالي 33%. وقد أدى هذا "التحول المتشدد" إلى إخماد موجة الصعود الأخيرة في السوق التي كانت مدعومة بآمال سابقة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

المؤشرات الرئيسية وتحركات أسهم محددة

أدى التحول في توجهات السياسة النقدية إلى خسائر ملحوظة عبر جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية:

في أخبار الأسهم الفردية، شهدت مجموعة CME Group تراجعاً في أسهمها عقب الإعلان عن تنحي الرئيس التنفيذي تيري دافي في الأول من مارس ليصبح رئيساً تنفيذياً لمجلس الإدارة. وفي المقابل، شهدت شركة Allbirds طفرة في سعر سهمها بعد تحول الشركة إلى كيان يركز على الذكاء الاصطناعي (AI)، وتغيير علامتها التجارية إلى Smartbird، وتعيين ناديا كارلستن، المسؤولة التنفيذية السابقة في Amazon، رئيساً تنفيذياً جديداً لها.

أهم النقاط المستخلصة