Рынки США падают: ФРС сигнализирует о возможном повышении ставок на фоне опасений по поводу инфляции

В среду на Уолл-стрит наблюдался значительный спад: индексы S&P 500 и Nasdaq упали более чем на 1%. Распродажа была спровоцирована «ястребиным» изменением риторики Федеральной резервной системы, что заставило трейдеров пересмотреть вероятность повышения процентных ставок в конце этого года.

ФРС сохраняет ставки на прежнем уровне, но переходит к «ястребиной» позиции

Хотя Федеральная резервная система сохранила процентные ставки в ожидаемом диапазоне 3,50%–3,75%, общий настрой денежно-кредитной политики резко изменился. Новые квартальные прогнозы показали, что девять официальных лиц центрального банка теперь ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года. Примечательно, что из официального заявления по политике были удалены формулировки, указывавшие на возможность снижения ставок в текущем году.

Новый председатель ФРС Кевин Уорш отошел от традиционной практики центрального банка, отказавшись представить официальный прогноз траектории процентных ставок. Вместо этого Уорш подчеркнул исключительную приверженность ценовой стабильности, сигнализируя о жестком подходе к сдерживанию инфляционного давления, усиленного недавним скачком цен на нефть из-за войны с Ираном.

Трейдеры переключаются на ставки на повышение процентных ставок

Комментарии ФРС вызвали немедленную переоценку рыночных ожиданий. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность сохранения ставок на прежнем уровне до конца года резко упала с 40% во вторник до всего лишь 15,7% после объявления.

Участники рынка закладывают в цены значительную волатильность. В настоящее время ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов к декабрю составляют почти 38%, в то время как вероятность более агрессивного повышения на 50 базисных пунктов выросла примерно до 33%. Этот «ястребиный уклон» сдержал недавнее рыночное ралли, которое поддерживалось прежними надеждами на мирное соглашение между США и Ираном.

Основные индексы и динамика отдельных акций

Изменение настроений в денежно-кредитной политике привело к заметным потерям по всем основным индексам США:

Что касается новостей по отдельным акциям, акции CME Group снизились после объявления о том, что генеральный директор Терри Даффи уйдет с поста 1 марта, чтобы занять должность исполнительного председателя. Напротив, цена акций Allbirds резко выросла после того, как компания перешла к деятельности, ориентированной на ИИ, провела ребрендинг под названием Smartbird и назначила своим новым генеральным директором Надию Карлстен, бывшего руководителя из Amazon.

Основные выводы