Акции США падают: ФРС сигнализирует о возможном повышении ставок на фоне опасений по поводу инфляции

В среду на Уолл-стрит наблюдался значительный спад: индексы S&P 500 и Nasdaq упали более чем на 1% после последнего обновления политики Федеральной резервной системы. Хотя процентные ставки остались без изменений, «ястребиный» сдвиг в риторике регулятора заставил трейдеров пересмотреть вероятность будущего повышения ставок для борьбы с устойчивой инфляцией.

ФРС сохраняет ставки на прежнем уровне, но сигнализирует о «ястребином» развороте

Федеральная резервная система приняла решение сохранить процентные ставки в диапазоне 3,50%–3,75%, что широко ожидалось участниками рынка. Однако общий настрой заседания оказался гораздо более агрессивным, чем надеялись инвесторы. В заметное отличие от прежнего стиля коммуникации, новый председатель ФРС Кевин Уорш подчеркнул непоколебимую приверженность обеспечению ценовой стабильности и обузданию инфляции.

Нарушив давнюю традицию, председатель Уорш не представил прогноз траектории процентных ставок в рамках квартальных прогнозов. Отсутствие четких ориентиров в сочетании с заявлением по денежно-кредитной политике, из которого были удалены формулировки, допускавшие возможность снижения ставок в этом году, внесло неопределенность на рынки.

Трейдеры готовятся к повышению процентных ставок

Реакция рынка была мгновенной: трейдеры скорректировали свои ожидания относительно следующих шагов ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность сохранения ставок на прежнем уровне до конца года резко упала с 40% во вторник до всего лишь 15,7%.

Смена настроений подтверждается новыми квартальными прогнозами, согласно которым девять чиновников центрального банка ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года. В настоящее время ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов к декабрю составляют почти 38%, в то время как вероятность более агрессивного повышения на 50 базисных пунктов близка к 33%. Этот «ястребиный» уклон в значительной степени обусловлен инфляционным давлением, вызванным недавним скачком цен на нефть в связи с войной в Иране.

Показатели рынка и экономические данные

Давление со стороны продавцов было заметно по всем основным индексам. S&P 500 упал на 89,59 пункта или на 1,19%, закрывшись на отметке 7 421,76. Технологический индекс Nasdaq Composite продемонстрировал более резкое снижение, потеряв 349,14 пункта (1,32%) и завершив торги на уровне 26 027,21. Тем временем промышленный индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 499,18 пункта или на 0,96%, закрывшись на отметке 51 494,99.

Вопреки медвежьим рыночным настроениям, данные по розничным продажам в США за май показали рост, превысивший ожидания, что было обусловлено увеличением потребительских расходов на автомобили, несмотря на рост цен на бензин. Кроме того, роль сыграла волатильность в энергетическом секторе: цены на нефть немного выросли после того, как президент Дональд Трамп заявил, что предварительное мирное соглашение с Ираном еще не является окончательным, что породило опасения возобновления конфликта.

Корпоративные новости: CME Group и Allbirds

Что касается динамики отдельных акций, котировки CME Group снизились после объявления о том, что генеральный директор Терри Даффи уйдет в отставку 1 марта, чтобы перейти на должность исполнительного председателя. С другой стороны, акции Allbirds резко выросли после того, как компания провела ребрендинг в «Smartbird» в связи со сменой курса в сторону ИИ, а также назначила бывшего руководителя Amazon Надию Карлстен своим новым генеральным директором.

Ключевые выводы