Акции США падают на фоне сигналов ФРС о возможном повышении ставок для борьбы с инфляцией

В среду на Уолл-стрит наблюдался значительный спад: индексы S&P 500 и Nasdaq упали более чем на 1%. Распродажа была спровоцирована «ястребиным» изменением риторики Федеральной резервной системы, что заставило трейдеров пересмотреть вероятность повышения процентных ставок в конце этого года.

ФРС сохраняет ставки неизменными, но сигнализирует о «ястребином» развороте

Хотя Федеральная резервная система, как и ожидалось, сохранила процентные ставки в диапазоне 3,50%–3,75%, общие настроения регуляторов сместились в сторону ужесточения политики. Новые квартальные прогнозы показали, что девять официальных лиц центрального банка ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года. Примечательно, что в последнем заявлении ФРС была удалена формулировка, намекавшая на возможность снижения ставок в течение этого года.

Новый председатель ФРС Кевин Уорш отошел от традиционной практики, не представив официальный прогноз траектории процентных ставок. Тем не менее, его вербальные сигналы были предельно ясны: центральный банк по-прежнему сосредоточен исключительно на ценовой стабильности и обуздании инфляции. Эта позиция принята в то время, когда ФРС борется с инфляционным давлением, вызванным недавним скачком цен на нефть, связанным с войной с Ираном.

Реакция рынка и изменение ожиданий трейдеров

«Ястребиный» уклон ФРС немедленно отразился на рыночных настроениях и ценообразовании процентных ставок. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, ставки трейдеров на то, что процентные ставки останутся неизменными до конца года, рухнули с 40% во вторник до всего лишь 15,7%.

Рынок теперь закладывает значительную волатильность:

Основные индексы приняли на себя основной удар этой неопределенности. S&P 500 упал на 89,59 пункта (1,19%), закрывшись на отметке 7 421,76, в то время как Nasdaq Composite снизился на 349,14 пункта (1,32%), завершив торги на уровне 26 027,21. Промышленный индекс Доу-Джонса также продемонстрировал снижение, потеряв 499,18 пункта (0,96%) и остановившись на отметке 51 494,99.

Экономические данные и геополитическая волатильность

Спад на рынке дополнительно осложнился противоречивыми экономическими сигналами и геополитической нестабильностью. С одной стороны, розничные продажи в США за май выросли сильнее, чем ожидалось, что было обусловлено ростом потребительских расходов на автомобили, несмотря на повышение цен на бензин. С другой стороны, цены на нефть немного выросли после того, как президент Дональд Трамп уточнил, что предварительное мирное соглашение с Ираном не является окончательным, предупредив о возможности возобновления конфликта.

Что касается динамики отдельных акций, котировки CME Group снизились на фоне новостей о том, что генеральный директор Терри Даффи перейдет на должность исполнительного председателя 1 марта. Напротив, акции Allbirds продемонстрировали резкий рост после ребрендинга компании в Smartbird, что ознаменовало ее переход в статус компании, ориентированной на ИИ, под руководством нового генерального директора Нади Карлстен.

Ключевые выводы