Gold- und Silberpreise stürzen ab: Jetzt verkaufen oder nachkaufen?

Die Edelmetallpreise haben an der Multi Commodity Exchange (MCX) einen massiven Ausverkauf erlebt, wobei Gold unter die Marke von 1,50 Lakh ₹ fiel und Silber in nur zwei Sitzungen um 20.000 ₹ einbrach. Diese scharfe Korrektur wird durch einen stärker werdenden US-Dollar und wachsende Inflationsängste im Zusammenhang mit geopolitischen Spannungen vorangetrieben.

Massiver Ausverkauf an der MCX: Die Zahlen

Der Edelmetallmarkt erlebte eine erhebliche Volatilität, da Gold- und Silber-Futures unter starken Abwärtsdruck gerieten. Die MCX-Silber-Futures mit Lieferung im Juli 2026 fielen um 5.371 ₹ (2,3 %) und schlossen bei 232.201 ₹ pro kg. Ähnlich verhielten sich die Gold-Futures mit Lieferung im August 2026, die um 2.269 ₹ sanken und den Preis auf 149.309 ₹ pro 10 Gramm brachten.

Dieser jüngste Rückgang folgt auf eine noch aggressivere Sitzung, in der Silber um über 5 % und Gold um 3 % einbrach. In den letzten zwei Handelssitzungen hat Silber einen erschütternden Verlust von 20.000 ₹ pro kg erlitten, während Gold einen Rückgang von 7.000 ₹ verzeichnete. International fiel der Spot-Goldpreis auf 4.184,33 $ pro Unze, was einem Rückgang von 0,9 % in dieser Woche entspricht.

Ursachen des Rückgangs: Fed-Zinsen und der Dollar

Der Hauptkatalysator für diese Korrektur ist die restriktive („hawkish“) Haltung der US-Notenbank Federal Reserve. Da die Inflationssorgen aufgrund des anhaltenden US-Iran-Konflikts zunehmen, signalisieren die Zentralbanken potenzielle Zinserhöhungen, um den Preisdruck einzudämmen. Laut dem CME FedWatch Tool schätzen Händler nun die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im Dezember auf 87 %.

Da Gold ein nicht rentierender Vermögenswert ist, machen höhere Zinssätze ihn für Anleger im Vergleich zu verzinsten Wertpapieren in der Regel weniger attraktiv. Zudem hat ein stärkerer US-Dollar den Druck auf die Rohstoffpreise weltweit erhöht, da diese für Inhaber anderer Währungen teurer werden.

Marktausblick und Handelsstrategie

Marktexperten gehen davon aus, dass die Volatilität aufgrund schwankender Rohölpreise und der sich entwickelnden Friedensverhandlungen zwischen den USA und dem Iran anhalten wird. Für Trader, die technische Marken beobachten, hat Gold an der MCX eine Unterstützung im Bereich von 148.000 ₹ bis 146.650 ₹ etabliert, wobei der unmittelbare Widerstand bei 150.150 ₹ bis 151.100 ₹ liegt. Silber findet Unterstützung zwischen 234.000 ₹ und 230.500 ₹, während der Widerstand bei 241.000 ₹ bis 244.400 ₹ liegt.

In Bezug auf die Strategie rät Manoj Kumar Jain von Prithvi Finmart kurzfristigen Tradern zur Vorsicht und empfiehlt ihnen, bei diesen volatilen Kursen von neuen „Long“-Positionen abzusehen. Für langfristige Anleger hingegen bietet der aktuelle Rückgang eine strategische Gelegenheit, Gold und Silber über systematische Investitionspläne (SIPs) aufzustocken.

Wichtigste Erkenntnisse

  • Signifikante Korrektur: Silber ist innerhalb von nur zwei Handelssitzungen um ₹20.000/kg und Gold um ₹7.000 pro 10g eingebrochen.
  • Makroökonomischer Druck: Eine Wahrscheinlichkeit von 87 % für eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) im Dezember sowie ein starker US-Dollar sind die Haupttreiber hinter dem Preisverfall.
  • Anlageempfehlung: Während kurzfristigen Tradern zur Vorsicht geraten wird, könnten langfristige Anleger dies als einen guten Zeitpunkt sehen, um über SIPs Positionen aufzubauen.