Indische Anleger können nun US-Aktien über Zerodha, Groww und weitere kaufen

Die Landschaft des grenzüberschreitenden Investierens steht vor einer massiven Transformation, da Indiens führende Retail-Brokerage-Plattformen die regulatorische Genehmigung erhalten haben, über GIFT City zu operieren. Diese Entwicklung wird den Prozess für indische Privatanleger, die ihre Portfolios mit US-Aktien diversifizieren möchten, erheblich vereinfachen.

Regulatorischer Durchbruch in GIFT City

Die International Financial Services Centres Authority (IFSCA) hat entscheidende Genehmigungen für vier der größten Fintech-Giganten Indiens erteilt: Zerodha, Groww, Angel One und Upstox. Diese Zulassungen ermöglichen es den Plattformen, als Vermittler vom internationalen Finanzzentrum Gujarats, GIFT City, aus zu agieren und so die Lücke zwischen den indischen Binnenmärkten und den US-Börsen effektiv zu schließen.

Die regulatorische Struktur für diese Akteure variiert je nach Art der erhaltenen Lizenz. Groww und Upstox wurden Global Access Provider (GAP)-Lizenzen erteilt, die es ihnen ermöglichen, sich für die Handelsabwicklung direkt mit US-basierten Brokern zu verbinden. Zerodha und Angel One hingegen wurden als Broker-Dealer zugelassen. Broker-Dealer arbeiten über ein indirektes Abwicklungsmodell, bei dem Handelsaufträge über einen GAP-lizenzierten Partner geleitet werden, der den Handel dann mit einem US-Broker ausführt.

Steigendes Interesse an globalen Aktien

Dieser regulatorische Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem indische Anleger ein beispielloses Verlangen nach internationalen Märkten zeigen. Daten der Reserve Bank of India (RBI) unterstreichen diesen Trend und zeigen, dass indische Anleger allein im März rund 440 Millionen US-Dollar in globale Aktien investierten – ein massiver Anstieg von 43 % im Vergleich zu den 306 Millionen US-Dollar, die im März des Vorjahres investiert wurden.

Marktvolatilität und Schlagzeilen treiben dieses Interesse ebenfalls voran; so verzeichneten die Handelsvolumina indischer Anleger an US-Aktien kürzlich einen Anstieg von 20 % in einer einzigen Freitagsitzung, befeuert durch die Begeisterung der Anleger über die Marktbewegungen von SpaceX.

Nutzung des Liberalised Remittance Scheme (LRS)

Das operative Rückgrat dieser neuen Angebote wird das Liberalised Remittance Scheme (LRS) der RBI sein. Im Rahmen dieses Programms ist es ansässigen Einzelpersonen gestattet, jährlich bis zu 250.000 $ ins Ausland zu überweisen. Durch die Nutzung von GIFT City als Tor können diese Broker-Plattformen den Überweisungsprozess optimieren und es den Nutzern erleichtern, Gelder für ausländische Aktieninvestitionen innerhalb dieser gesetzlichen Grenzen zu transferieren.

Mit dem Markteintritt von Groww und Upstox neben etablierten Akteuren wie Vested Finance und INDmoney verschärft sich der Wettbewerb im grenzüberschreitenden Fintech-Bereich. Zudem expandiert das Ökosystem in GIFT City über den reinen Handel hinaus; auch Zahlungsunternehmen prüfen die Einrichtung von Wallet-Diensten innerhalb der Zone, um nahtlose grenzüberschreitende Transfers zu ermöglichen.

Wichtigste Erkenntnisse