นักลงทุนชาวอินเดียสามารถซื้อหุ้นสหรัฐฯ ผ่าน Zerodha, Groww และแพลตฟอร์มอื่นๆ ได้แล้ว

ภูมิทัศน์ของการลงทุนข้ามพรมแดนกำลังจะเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ เมื่อแพลตฟอร์มโบรกเกอร์รายย่อยชั้นนำของอินเดียได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลให้ดำเนินงานผ่าน GIFT City การพัฒนานี้จะช่วยลดความยุ่งยากในกระบวนการสำหรับนักลงทุนรายย่อยชาวอินเดียที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยหุ้นอเมริกันอย่างมีนัยสำคัญ

ความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบใน GIFT City

International Financial Services Centres Authority (IFSCA) ได้มอบการอนุมัติที่สำคัญให้แก่ยักษ์ใหญ่ด้านฟินเทครายใหญ่ที่สุด 4 รายของอินเดีย ได้แก่ Zerodha, Groww, Angel One และ Upstox การอนุมัติเหล่านี้ช่วยให้แพลตฟอร์มเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นตัวกลางจาก GIFT City ซึ่งเป็นศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในรัฐคุชราต ช่วยเชื่อมช่องว่างระหว่างตลาดภายในประเทศของอินเดียและตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

โครงสร้างการกำกับดูแลสำหรับผู้เล่นเหล่านี้แตกต่างกันไปตามประเภทของใบอนุญาตที่ได้รับ โดย Groww และ Upstox ได้รับใบอนุญาตแบบ Global Access Provider (GAP) ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถเชื่อมต่อโดยตรงกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ เพื่อการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ (trade settlements) ในขณะที่ Zerodha และ Angel One ได้รับการอนุมัติในฐานะ broker-dealers โดย broker-dealers จะดำเนินงานผ่านรูปแบบการชำระราคาทางอ้อม ซึ่งจะส่งคำสั่งซื้อขายผ่านพันธมิตรที่ได้รับใบอนุญาต GAP จากนั้นพันธมิตรดังกล่าวจึงจะดำเนินการซื้อขายกับโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ ต่อไป

ความต้องการหุ้นต่างประเทศที่พุ่งสูงขึ้น

การเคลื่อนไหวทางกฎระเบียบนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่นักลงทุนชาวอินเดียกำลังแสดงความต้องการในตลาดต่างประเทศอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ข้อมูลจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เน้นย้ำถึงแนวโน้มนี้ โดยแสดงให้เห็นว่านักลงทุนชาวอินเดียได้อัดฉีดเงินประมาณ 440 ล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่หุ้นทั่วโลกเพียงแค่ในเดือนมีนาคมเดือนเดียว ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลถึง 43% เมื่อเทียบกับเงินลงทุน 306 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมีนาคมของปีก่อนหน้า

ความผันผวนของตลาดและข่าวสารที่ได้รับความสนใจสูงยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความสนใจนี้ด้วย ตัวอย่างเช่น ปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ จากอินเดียเพิ่งพุ่งสูงขึ้น 20% ในช่วงเซสชันวันศุกร์เพียงวันเดียว โดยได้รับแรงหนุนจากความตื่นเต้นของนักลงทุนเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวในตลาดของ SpaceX

การใช้ประโยชน์จาก Liberalised Remittance Scheme (LRS)

กระดูกสันหลังในการดำเนินงานของบริการใหม่เหล่านี้คือโครงการ Liberalised Remittance Scheme (LRS) ของ RBI ภายใต้โครงการนี้ บุคคลที่มีถิ่นพำนักได้รับอนุญาตให้โอนเงินออกนอกประเทศได้สูงสุด 250,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี การใช้ GIFT City เป็นประตูเชื่อมโยงจะช่วยให้แพลตฟอร์มโบรกเกอร์เหล่านี้สามารถเพิ่มความคล่องตัวให้กับกระบวนการโอนเงิน ทำให้ผู้ใช้งานสามารถเคลื่อนย้ายเงินทุนเพื่อการลงทุนในหุ้นต่างประเทศภายใต้ขอบเขตทางกฎหมายเหล่านี้ได้ง่ายขึ้น

ด้วยการที่ Groww และ Upstox เข้ามาร่วมกับผู้เล่นรายเดิมอย่าง Vested Finance และ INDmoney การแข่งขันในพื้นที่ฟินเทคข้ามพรมแดนจึงทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ระบบนิเวศใน GIFT City กำลังขยายตัวไปไกลกว่าเพียงแค่การซื้อขาย โดยบริษัทด้านการชำระเงินกำลังสำรวจการจัดตั้งบริการวอลเล็ตภายในเขตพื้นที่ดังกล่าวเพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงินข้ามพรมแดนอย่างไร้รอยต่อ

สรุปประเด็นสำคัญ