Nhà đầu tư Ấn Độ hiện đã có thể mua cổ phiếu Mỹ thông qua Zerodha, Groww và nhiều nền tảng khác

Bối cảnh đầu tư xuyên biên giới đang chuẩn bị cho một sự chuyển đổi mạnh mẽ khi các nền tảng môi giới bán lẻ hàng đầu của Ấn Độ nhận được sự chấp thuận về mặt pháp lý để hoạt động thông qua GIFT City. Bước tiến này sẽ đơn giản hóa đáng kể quy trình cho các nhà đầu tư bán lẻ Ấn Độ đang muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với các cổ phiếu Mỹ.

Đột phá về quy định tại GIFT City

Cơ quan Quản lý các Trung tâm Dịch vụ Tài chính Quốc tế (IFSCA) đã cấp các giấy phép quan trọng cho bốn gã khổng lồ fintech lớn nhất Ấn Độ: Zerodha, Groww, Angel One và Upstox. Những phê duyệt này cho phép các nền tảng này đóng vai trò là trung gian từ trung tâm tài chính quốc tế GIFT City của bang Gujarat, giúp thu hẹp khoảng cách giữa thị trường nội địa Ấn Độ và các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ một cách hiệu quả.

Cấu trúc pháp lý cho các đơn vị này khác nhau tùy thuộc vào loại giấy phép được cấp. Groww và Upstox đã được cấp giấy phép Global Access Provider (GAP), cho phép họ kết nối trực tiếp với các nhà môi giới tại Mỹ để quyết toán giao dịch. Mặt khác, Zerodha và Angel One đã được phê duyệt dưới hình thức broker-dealers. Các broker-dealers hoạt động thông qua mô hình quyết toán gián tiếp, điều hướng các giao dịch thông qua một đối tác có giấy phép GAP, sau đó đối tác này sẽ thực hiện giao dịch với một nhà môi giới tại Mỹ.

Nhu cầu cổ phiếu toàn cầu tăng mạnh

Bước đi về mặt pháp lý này diễn ra vào thời điểm các nhà đầu tư Ấn Độ đang cho thấy sự khao khát chưa từng có đối với các thị trường quốc tế. Dữ liệu từ Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) làm nổi bật xu hướng này, cho thấy các nhà đầu tư Ấn Độ đã đổ khoảng 440 triệu USD vào cổ phiếu toàn cầu chỉ riêng trong tháng 3—một sự gia tăng mạnh mẽ 43% so với mức 306 triệu USD được đầu tư vào tháng 3 năm trước.

Sự biến động của thị trường và các tin tức nổi bật cũng thúc đẩy sự quan tâm này; ví dụ, khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ từ Ấn Độ gần đây đã chứng kiến mức tăng vọt 20% chỉ trong một phiên thứ Sáu, được thúc đẩy bởi sự phấn khích của các nhà đầu tư xoay quanh các biến động thị trường của SpaceX.

Tận dụng Chương trình Chuyển tiền Tự do (LRS)

Xương sống vận hành của các dịch vụ mới này sẽ là Chương trình Chuyển tiền Tự do (LRS) của RBI. Theo chương trình này, các cá nhân cư trú được phép chuyển tiền ra nước ngoài tối đa 250.000 USD mỗi năm. Bằng cách sử dụng GIFT City làm cửa ngõ, các nền tảng môi giới này có thể tinh giản quy trình chuyển tiền, giúp người dùng dễ dàng chuyển vốn để đầu tư chứng khoán nước ngoài trong phạm vi giới hạn pháp lý này.

Với việc Groww và Upstox gia nhập cùng các tên tuổi đã có vị thế như Vested Finance và INDmoney, sự cạnh tranh trong lĩnh vực fintech xuyên biên giới đang ngày càng gay gắt. Hơn nữa, hệ sinh thái tại GIFT City đang mở rộng ra ngoài lĩnh vực giao dịch; các công ty thanh toán cũng đang nghiên cứu việc thiết lập các dịch vụ ví trong khu vực này để tạo điều kiện cho các giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới liền mạch.

Các điểm chính cần lưu ý