Индийские инвесторы теперь могут покупать акции США через Zerodha, Groww и другие платформы

Сфера трансграничного инвестирования ожидает масштабная трансформация: ведущие индийские розничные брокерские платформы получили разрешение регулятора на работу через GIFT City. Это событие значительно упростит процесс для индийских розничных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели американскими акциями.

Регуляторный прорыв в GIFT City

Управление международных финансовых сервисных центров (IFSCA) выдало ключевые разрешения четырем крупнейшим финтех-гигантам Индии: Zerodha, Groww, Angel One и Upstox. Эти разрешения позволяют платформам выступать в качестве посредников из международного финансового хаба штата Гуджарат — GIFT City, эффективно сокращая разрыв между внутренними рынками Индии и фондовыми биржами США.

Регуляторная структура для этих игроков различается в зависимости от типа полученной лицензии. Groww и Upstox получили лицензии Global Access Provider (GAP), которые позволяют им напрямую связываться с брокерами в США для расчетов по сделкам. С другой стороны, Zerodha и Angel One получили статус брокеров-дилеров (broker-dealers). Брокеры-дилеры работают по модели косвенных расчетов, направляя сделки через партнера с лицензией GAP, который затем исполняет сделку с американским брокером.

Растущий интерес к глобальным акциям

Этот регуляторный шаг происходит в то время, когда индийские инвесторы проявляют беспрецедентный интерес к международным рынкам. Данные Резервного банка Индии (RBI) подтверждают этот тренд: только в марте индийские инвесторы вложили в глобальные акции около 440 миллионов долларов, что на внушительные 43% больше по сравнению с 306 миллионами долларов, инвестированными в марте прошлого года.

Рыночная волатильность и громкие новости также подогревают этот интерес; например, объемы торгов акциями США из Индии недавно подскочили на 20% всего за одну пятничную сессию, что было вызвано ажиотажем инвесторов вокруг рыночных движений SpaceX.

Использование схемы либерализованных денежных переводов (LRS)

Операционной основой этих новых предложений станет Схема либерализованных денежных переводов (LRS) Резервного банка Индии (RBI). В рамках этой схемы резиденты имеют право переводить за границу до 250 000 долларов США ежегодно. Используя GIFT City в качестве шлюза, эти брокерские платформы могут оптимизировать процесс денежных переводов, упрощая пользователям перемещение средств для инвестиций в иностранные акции в рамках установленных законом лимитов.

С приходом Groww и Upstox в ряды таких признанных игроков, как Vested Finance и INDmoney, конкуренция в сфере трансграничных финтех-услуг усиливается. Более того, экосистема в GIFT City расширяется за пределы трейдинга: платежные компании также изучают возможность запуска сервисов электронных кошельков внутри зоны для обеспечения бесперебойных трансграничных переводов.

Основные выводы