سرمایه‌گذاران هندی اکنون می‌توانند سهام ایالات متحده را از طریق Zerodha، Groww و سایرین خریداری کنند

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری فرامرزی در آستانه تحولی عظیم قرار دارد، چرا که برترین پلتفرم‌های کارگزاری خرده‌فروشی هند مجوزهای نظارتی لازم برای فعالیت از طریق GIFT City را دریافت کرده‌اند. این تحول، فرآیند تنوع‌بخشی به سبد سهام برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروش هندی با استفاده از سهام آمریکایی را به‌طور قابل‌توجهی ساده‌تر خواهد کرد.

پیشرفت نظارتی در GIFT City

سازمان مراکز خدمات مالی بین‌المللی (IFSCA) مجوزهای حیاتی را به چهار غول بزرگ فین‌تک هند صادر کرده است: Zerodha، Groww، Angel One و Upstox. این تأییدیه‌ها به این پلتفرم‌ها اجازه می‌دهد تا به عنوان واسطه از مرکز مالی بین‌المللی گجرات، یعنی GIFT City، فعالیت کنند و به‌طور مؤثری شکاف بین بازارهای داخلی هند و بورس‌های ایالات متحده را پر کنند.

ساختار نظارتی برای این بازیگران بر اساس نوع مجوز دریافتی متفاوت است. به Groww و Upstox مجوزهای Global Access Provider (GAP) اعطا شده است که به آن‌ها اجازه می‌دهد برای تسویه معاملات مستقیماً با کارگزاران مستقر در ایالات متحده ارتباط برقرار کنند. از سوی دیگر، Zerodha و Angel One به عنوان broker-dealers تأیید شده‌اند. broker-dealerها از طریق یک مدل تسویه غیرمستقیم فعالیت می‌کنند و معاملات را از طریق یک شریک دارای مجوز GAP هدایت می‌کنند که سپس معامله را با یک کارگزار آمریکایی انجام می‌دهد.

افزایش اشتیاق برای سهام جهانی

این اقدام نظارتی در زمانی صورت می‌گیرد که سرمایه‌گذاران هندی تمایل بی‌سابقه‌ای به بازارهای بین‌المللی نشان می‌دهند. داده‌های بانک مرکزی هند (RBI) این روند را برجسته می‌کند و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هندی تنها در ماه مارس، تقریباً ۴۴۰ میلیون دلار در سهام جهانی سرمایه‌گذاری کرده‌اند؛ که نشان‌دهنده افزایش چشمگیر ۴۳ درصدی نسبت به ۳۰۶ میلیون دلار سرمایه‌گذاری شده در مارس سال گذشته است.

نوسانات بازار و اخبار مهم نیز محرک این علاقه هستند؛ برای مثال، حجم معاملات سهام ایالات متحده از سوی هند، اخیراً در یک جلسه معاملاتی روز جمعه، به دلیل هیجان سرمایه‌گذاران پیرامون تحرکات بازار SpaceX، شاهد جهش ۲۰ درصدی بود.

بهره‌گیری از طرح ارسال پول آزاد شده (LRS)

ستون فقرات عملیاتی این خدمات جدید، طرح حواله تسهیل‌شده (LRS) بانک مرکزی هند (RBI) خواهد بود. تحت این طرح، به افراد مقیم اجازه داده می‌شود تا سالانه حداکثر ۲۵۰,۰۰۰ دلار به خارج از کشور حواله کنند. با استفاده از GIFT City به عنوان یک دروازه، این پلتفرم‌های کارگزاری می‌توانند فرآیند حواله را تسهیل کنند و انتقال وجوه برای سرمایه‌گذاری در سهام خارجی را در چارچوب این محدودیت‌های قانونی برای کاربران آسان‌تر سازند.

با پیوستن Groww و Upstox به بازیگران مستقر مانند Vested Finance و INDmoney، رقابت در فضای فین‌تک فرامرزی در حال شدت گرفتن است. علاوه بر این، اکوسیستم در GIFT City فراتر از معاملات در حال گسترش است؛ شرکت‌های پرداخت نیز در حال بررسی راه‌اندازی خدمات کیف پول در این منطقه هستند تا انتقال‌های فرامرزی بی‌وقفه را تسهیل کنند.

نکات کلیدی