Investidores indianos agora podem comprar ações dos EUA via Zerodha, Groww e outros

O cenário de investimentos transfronteiriços está prestes a passar por uma transformação massiva, à medida que as principais plataformas de corretagem de varejo da Índia obtêm aprovação regulatória para operar por meio de GIFT City. Esse desenvolvimento simplificará significativamente o processo para investidores de varejo indianos que buscam diversificar seus portfólios com ações americanas.

Avanço regulatório em GIFT City

A International Financial Services Centres Authority (IFSCA) concedeu autorizações cruciais a quatro das maiores gigantes de fintech da Índia: Zerodha, Groww, Angel One e Upstox. Essas aprovações permitem que essas plataformas atuem como intermediárias a partir do centro financeiro internacional de Gujarat, GIFT City, preenchendo efetivamente a lacuna entre os mercados domésticos indianos e as bolsas de valores dos EUA.

A estrutura regulatória para esses players varia com base no tipo de licença recebida. Groww e Upstox receberam licenças de Global Access Provider (GAP), que permitem a conexão direta com corretores baseados nos EUA para a liquidação de operações. Por outro lado, Zerodha e Angel One foram autorizados como broker-dealers. Os broker-dealers operam por meio de um modelo de liquidação indireta, roteando as negociações através de um parceiro licenciado como GAP, que então executa a operação com um corretor dos EUA.

Aumento do apetite por ações globais

Este movimento regulatório ocorre em um momento em que os investidores indianos estão demonstrando uma fome sem precedentes pelos mercados internacionais. Dados do Reserve Bank of India (RBI) destacam essa tendência, mostrando que os investidores indianos injetaram aproximadamente US$ 440 milhões em ações globais apenas em março — um aumento massivo de 43% em comparação aos US$ 306 milhões investidos em março do ano anterior.

A volatilidade do mercado e notícias de alto perfil também impulsionam esse interesse; por exemplo, os volumes de negociação de ações dos EUA a partir da Índia registraram recentemente um pico de 20% em uma única sessão de sexta-feira, impulsionados pelo entusiasmo dos investidores em torno dos movimentos de mercado da SpaceX.

Aproveitando o Liberalised Remittance Scheme (LRS)

A espinha dorsal operacional dessas novas ofertas será o Liberalised Remittance Scheme (LRS) do RBI. Sob este esquema, indivíduos residentes têm permissão para remeter até US$ 250.000 para o exterior anualmente. Ao utilizar a GIFT City como um portal, essas plataformas de corretagem podem agilizar o processo de remessa, facilitando para os usuários a movimentação de fundos para investimentos em ações estrangeiras dentro desses limites legais.

Com a Groww e a Upstox juntando-se a players estabelecidos como Vested Finance e INDmoney, a competição no espaço fintech transfronteiriço está se intensificando. Além disso, o ecossistema na GIFT City está se expandindo para além do trading; empresas de pagamento também estão explorando a implementação de serviços de carteira (wallet) dentro da zona para facilitar transferências transfronteiriças contínuas.

Principais Conclusões