Wall Street legt zu, während US-Iran-Abkommen Ölpreise einbrechen lässt

Die globalen Finanzmärkte verzeichneten am Montag einen Aufschwung nach einer vorläufigen Einigung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Verlängerung eines Waffenstillstands und die Wiederöffnung der Straße von Hormus. Dieser geopolitische Durchbruch hat Optimismus hinsichtlich stabilisierter Energieversorgung und gemilderter Inflationsdruck geweckt, was zu signifikanten Gewinnen bei den wichtigsten Indizes führte.

Ölpreise stürzen infolge geopolitischer Deeskalation ab

Der Hauptkatalysator für die Marktrallye war ein scharfer Rückgang der Rohölpreise. Brent-Rohöl fiel um 4,8 % auf 83,18 $ pro Barrel und markierte damit einen deutlichen Rückgang gegenüber den vor wenigen Wochen beobachteten Werten von über 100 $. Obwohl die Preise weiterhin über der vor dem Konflikt gesehenen 70-Dollar-Marke liegen, bietet der Abwärtstrend Unternehmen und Haushalten, die mit hohen Kosten für Kraftstoff, Lebensmittel und Düngemittel konfrontiert sind, eine dringend benötigte Entlastung.

Das Abkommen, das voraussichtlich diesen Freitag in der Schweiz offiziell unterzeichnet wird, zielt darauf ab, den Rohölfluss durch die kritische Straße von Hormus wiederherzustellen. Während Branchenbeobachter davor warnen, dass die Normalisierung der Energieströme Monate dauern könnte, hat die unmittelbare Verringerung der energierelatierten Risiken die Stimmung der Anleger massiv gestärkt.

Reise- und KI-Aktien führen den Anstieg an

Das Sinken der Energiepreise hatte unmittelbare positive Auswirkungen auf den Reisesektor, in dem Kraftstoff einen wesentlichen operativen Kostenfaktor darstellt. Große Fluggesellschaften verzeichneten signifikante Sprünge: American Airlines stieg um 7 %, Carnival legte um 5,7 % zu und United Airlines kletterte um 5,2 %.

Gleichzeitig erlebte der Technologiesektor eine robuste Erholung, insbesondere bei Aktien aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI), die zuletzt eine hohe Volatilität aufgewiesen hatten. Halbleitergiganten zeigten den Weg: Micron Technology gewann 7,8 % und Advanced Micro Devices (AMD) stieg um 7 %. Auch Nvidia trug mit einem Plus von 2,7 % zur Stärke des S&P 500 bei.

Ein herausragender Performer war SpaceX, das an seinem erst zweiten Handelstag an der Wall Street um 5,4 % zulegte. Die Bewertung des Unternehmens ist mittlerweile auf über 2,1 Billionen US-Dollar gestiegen, womit es größer ist als die kombinierten Marktkapitalisierungen von Exxon Mobil, Bank of America und Coca-Cola.

Sich ändernde Erwartungen an die Politik der Federal Reserve

Der geopolitische Wandel gestaltet auch den Ausblick auf die US-Geldpolitik neu. Da niedrigere Ölpreise die Inflationsängste dämpfen, sind die Renditen von Staatsanleihen gesunken, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe von 4,48 % auf 4,45 % fiel.

Vor dem US-Iran-Abkommen hatten die Märkte eine hohe Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen eingepreist. Laut Daten der CME Group haben Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in diesem Jahr jedoch drastisch von 71 % auf nur noch 55 % gesenkt. Alle Augen richten sich nun auf die bevorstehende geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank an diesem Mittwoch – die erste unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh –, während Anleger die Auswirkungen der nachlassenden geopolitischen Spannungen auf die Bekämpfung der Inflation abwägen.

Wichtigste Erkenntnisse