Wall Street erholt sich, da US-Iran-Abkommen Ölpreissturz und KI-Aufschwung auslöst

Die globalen Finanzmärkte erlebten am Montag eine massive bullische Rallye nach einer vorläufigen Einigung zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran über die Verlängerung ihres Waffenstillstands und die Wiederöffnung der Straße von Hormus. Dieser diplomatische Durchbruch hat die Befürchtungen über Unterbrechungen der Energieversorgung erheblich gemildert, was die Ölpreise einbrechen ließ und eine breit angelegte Erholung in den Technologie- und Reisesektoren befeuerte.

Ölpreise stürzen infolge geopolitischer Deeskalation ab

Die unmittelbarsten Auswirkungen des US-Iran-Abkommens zeigten sich an den Energiemärkten. Die Preise für Brent-Rohöl stürzten um 4,8 % auf 83,18 $ pro Barrel ab und markierten damit eine Rückkehr zu Preisniveaus, die zuletzt Anfang März verzeichnet wurden. Obwohl die Preise über der vor dem jüngsten Konflikt gesehenen 70-Dollar-Marke bleiben, sind sie von den vor wenigen Wochen beobachteten Spitzenwerten von über 100 $ deutlich zurückgegangen.

Es wird erwartet, dass die Wiederöffnung der Straße von Hormus den globalen Rohölfluss wiederherstellt und potenziell den Inflationsdruck auf Lebensmittel, Treibstoff und Düngemittel mildert. Während der Iran die Vereinbarung bestätigt hat, wird die formelle Unterzeichnung für diesen Freitag in der Schweiz erwartet. Obwohl die umfassenderen Verhandlungen über das iranische Atomprogramm noch 60 Tage andauern werden, hat die unmittelbare Verringerung des geopolitischen Risikos den globalen Märkten einen massiven Puffer geboten.

Reise- und KI-Aktien führen den Wall-Street-Aufschwung an

Da mit sinkenden Energiekosten zu rechnen ist, verzeichneten Unternehmen, die stark von Treibstoffen abhängig sind, deutliche Gewinne. Im Luftfahrtsektor stieg American Airlines um 7 %, während der Kreuzfahrtbetreiber Carnival um 5,7 % zulegte und United Airlines um 5,2 % stieg.

Gleichzeitig gewann der Sektor der künstlichen Intelligenz (KI) nach der jüngsten Volatilität wieder an Dynamik. Halbleitergiganten verzeichneten starke Kursgewinne, wobei Micron Technology um 7,8 % zulegte und Advanced Micro Devices (AMD) um 7 % stieg. Nvidia, ein Schwergewicht im S&P 500, legte um 2,7 % zu. Ein besonderes Highlight war SpaceX, das an seinem zweiten Handelstag um 5,4 % stieg und seine Marktbewertung auf über 2,1 Billionen US-Dollar hob – eine Zahl, die den kombinierten Wert von Exxon Mobil, Bank of America und Coca-Cola übertrifft.

Sich ändernde Erwartungen für US-Zinssätze

Der Rückgang der Ölpreise hat auch das Narrativ am Anleihenmarkt verändert. Da die Inflationssorgen nachlassen, sind die Renditen von Staatsanleihen gesunken, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe von 4,48 % auf 4,45 % fiel.

Dieser Wandel ist entscheidend im Hinblick auf die bevorstehende geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank (Federal Reserve) unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh. Vor dem diplomatischen Durchbruch hatten die Märkte eine hohe Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen eingepreist. Laut Daten der CME Group haben Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in diesem Jahr jedoch von 71 % auf nur noch 55 % gesenkt. Während für diesen Mittwoch weitgehend eine Zinspause erwartet wird, verschafft der abgeschwächte Inflationsausblick der Fed mehr Spielraum.

Globale Marktsynchronität

Die Rallye beschränkte sich nicht nur auf die Wall Street. In Asien stieg Japans Nikkei 225 um 5 % auf ein Rekordhoch, und der südkoreanische Kospi sprang um 5,2 % nach oben, was vor allem auf KI-bezogene Gewinne bei Unternehmen wie Samsung Electronics zurückzuführen war. Dieser weltweite Aufschwung spiegelt eine allgemeine Risikobereitschaft wider, da die Anleger auf eine Entspannung der Spannungen im Nahen Osten setzen.

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