米イラン合意が原油急落とAI株急騰を誘発、ウォール街が上昇

月曜日、米国とイランの間で停戦の延長とホルムズ海峡の再開に関する暫定合意がなされたことを受け、世界の金融市場は大規模な強気相場を記録しました。この外交的な進展は、エネルギー供給の混乱に対する懸念を大幅に和らげ、原油価格の急落を招くとともに、ハイテク分野や旅行セクター全体に広範な回復をもたらしました。

地政学的緊張の緩和により原油価格が暴落

米イラン合意による最も直接的な影響は、エネルギー市場に現れました。ブレント原油価格は4.8%急落して1バレルあたり83.18ドルとなり、3月初旬以来の水準まで戻りました。価格は直近の紛争前に見られた70ドルのラインを上回っているものの、わずか数週間前に記録した100ドル超のピークからは大幅に後退しています。

ホルムズ海峡の再開は、原油の世界的な流通を回復させ、食料、燃料、肥料に対するインフレ圧力を緩和する可能性があります。イランは合意を認めていますが、正式な署名は今週金曜日にスイスで行われる予定です。イランの核プログラムに関するより広範な交渉は60日間継続されますが、地政学的リスクの即時的な低下は、グローバル市場にとって大きな緩衝材となりました。

旅行株とAI株がウォール街の上昇を牽引

エネルギーコストの低下が見込まれる中、燃料への依存度が高い企業が大幅な利益を上げました。航空セクターでは、American Airlinesが7%上昇し、クルーズ運営会社のCarnivalが5.7%上昇、United Airlinesは5.2%上昇しました。

同時に、人工知能（AI）セクターは最近のボラティリティを経て、再び勢いを取り戻しました。半導体大手は急騰し、Micron Technologyが7.8%上昇、Advanced Micro Devices (AMD)が7%上昇しました。S&P 500の主要銘柄であるNvidiaは2.7%上昇しました。大きな注目を集めたのはSpaceXで、取引2日目に5.4%上昇し、時価総額は2.1兆ドルを超えました。これは、Exxon Mobil、Bank of America、およびCoca-Colaの合計価値を上回る数字です。

米国金利に対する期待の変化

原油価格の下落は、債券市場のナラティブも変化させました。インフレ懸念が和らぐにつれ、米国債利回りは低下しており、10年物米国債利回りは4.48%から4.45%に低下しました。

この変化は、ケビン・ウォーシュ新議長の下で行われる米連邦準備制度理事会（FRB）の次回の政策決定を前に、極めて重要となっています。外交的な進展が起こる前、市場は利上げの可能性が高いと織り込んでいました。しかし、CMEグループのデータによると、トレーダーは年内の利上げ確率を71%からわずか55%へと大幅に引き下げました。今週水曜日は金利据え置きが広く予想されていますが、インフレ見通しの低下により、FRBにはより大きな猶予が生まれています。

世界的な市場の連動

このラリーはウォール街に限ったことではありませんでした。アジアでは、日本の日経平均株価が5%急騰して史上最高値を更新し、韓国のKOSPIもサムスン電子などのAI関連銘柄の上昇に大きく牽引され、5.2%上昇しました。この世界的な急騰は、中東情勢の緩和に投資家が賭けており、リスク選好の姿勢が広がっていることを反映しています。

主なポイント