Wall Street rośnie, gdy porozumienie USA-Iran wywołuje spadek cen ropy i wzrost sektora AI

Globalne rynki finansowe doświadczyły w poniedziałek potężnej hossy po wstępnym porozumieniu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie przedłużenia zawieszenia broni i ponownego otwarcia cieśniny Ormuz. Ten przełom dyplomatyczny znacząco złagodził obawy o przerwy w dostawach energii, co spowodowało gwałtowny spadek cen ropy i napędziło szeroko zakrojone ożywienie w sektorach technologicznych oraz turystycznych.

Ceny ropy gwałtownie spadają w obliczu deeskalacji napięć geopolitycznych

Najbardziej bezpośredni wpływ porozumienia USA-Iran odczuły rynki energii. Ceny ropy typu Brent spadły o 4,8% do poziomu 83,18 USD za baryłkę, co oznacza powrót do poziomów cenowych obserwowanych ostatnio na początku marca. Choć ceny pozostają powyżej poziomu 70 USD, który odnotowano przed niedawnym konfliktem, gwałtownie wycofały się z szczytów przekraczających 100 USD, których świadkami byliśmy zaledwie kilka tygodni temu.

Oczekuje się, że ponowne otwarcie cieśniny Ormuz przywróci globalny przepływ ropy surowej, co potencjalnie złagodzi presję inflacyjną na żywność, paliwa i nawozy. Choć Iran potwierdził porozumienie, oficjalne podpisanie dokumentów spodziewane jest w najbliższy piątek w Szwajcarii. Mimo że szersze negocjacje dotyczące programu nuklearnego Iranu będą trwały przez 60 dni, natychmiastowa redukcja ryzyka geopolitycznego zapewniła globalnym rynkom potężny bufor bezpieczeństwa.

Akcje sektora turystycznego i AI przewodzą wzrostom na Wall Street

W związku z przewidywanym spadkiem kosztów energii, spółki silnie uzależnione od paliw odnotowały znaczące zyski. W sektorze lotniczym akcje American Airlines wzrosły o 7%, podczas gdy operator rejsów wycieczkowych Carnival zyskał 5,7%, a United Airlines wzrosły o 5,2%.

Jednocześnie sektor sztucznej inteligencji (AI) odzyskał impet po niedawnej zmienności. Giganci półprzewodników odnotowali gwałtowne wzrosty: Micron Technology zyskało 7,8%, a Advanced Micro Devices (AMD) wzrosło o 7%. Nvidia, kluczowy gracz w indeksie S&P 500, awansowała o 2,7%. Głównym punktem programu był SpaceX, którego kurs wzrósł o 5,4% w drugim dniu handlu, co podniosło jego wycenę rynkową do ponad 2,1 biliona dolarów — kwoty przewyższającej łączną wartość Exxon Mobil, Bank of America i Coca-Cola.

Zmiana oczekiwań co do stóp procentowych w USA

Spadek cen ropy wpłynął również na narrację na rynku obligacji. W miarę jak obawy inflacyjne słabną, rentowności obligacji skarbowych spadły, przy czym rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła z 4,48% do 4,45%.

Ta zmiana jest kluczowa przed nadchodzącą decyzją w sprawie polityki pieniężnej amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej pod przewodnictwem nowego szefa, Kevina Warsha. Przed przełomem dyplomatycznym rynki wyceniały wysokie prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych. Jednak według danych CME Group traderzy drastycznie obniżyli prawdopodobieństwo podwyżki stóp w tym roku z 71% do zaledwie 55%. Choć w tę środę powszechnie oczekuje się utrzymania stóp na niezmienionym poziomie, złagodzenie prognoz inflacyjnych daje Fedowi więcej przestrzeni do manewru.

Globalna synchronizacja rynków

Hossa nie ograniczyła się tylko do Wall Street. W Azji japoński indeks Nikkei 225 wzrósł o 5%, osiągając rekordowo wysoki poziom, a południowokoreański Kospi skoczył o 5,2%, napędzany głównie zyskami spółek związanych z AI, takich jak Samsung Electronics. Ten globalny wzrost odzwierciedla szeroki apetyt na ryzyko, gdyż inwestorzy liczą na złagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie.

Kluczowe wnioski